Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kolorowe diamenty są jedyne w swoim rodzaju

  • Ryzyko związane z inwestowaniem w kryptowaluty

  • Czy trzymanie pieniędzy na lokacie bankowej ma zalety?

  • Ryzyko inwestowania w diamenty

  • Niska stopa zwrotu w czasach wysokiej inflacji – czy ciągle warto inwestować?

Aktualności
Home›Aktualności›Rajd św. Mikołaja – kto zasłużył na wzrosty?

Rajd św. Mikołaja – kto zasłużył na wzrosty?

Dodane przez Redakcja Targeto
15 grudnia 2017
2
Udostępnij:
Rajd św. Mikołaja – kto zasłużył na wzrosty

Tradycyjnie grudzień jest miesiącem, w którym inwestorzy liczą na rajd św. Mikołaja, czyli ponadprzeciętne zyski. Takie wzrosty mają swoje uzasadnienie w teorii bazującej na inwestycyjnej specyfice końcówki roku. Postanowiliśmy więc sprawdzić, jakie ma to przełożenie na ostatnie 10 lat giełdowej praktyki. Przeanalizowaliśmy też charakterystykę inwestycyjną bieżącego okresu. Czy tym razem mamy szanse na mikołajowe wzrosty na giełdach?

Spis treści:

  • 1 W teorii rajd św. Mikołaja wygląda dobrze
  • 2 Praktyka efektu grudnia niełaskawa dla WIG20
  • 3 A co się kryje pod bieżącą sytuacją giełdową?
  • 4 Najlepsze fundusze przy założeniu grudniowych wzrostów

W teorii rajd św. Mikołaja wygląda dobrze

Jest kilka teorii stojących za rajdem św. Mikołaja lub efektem grudnia, czyli okresem, kiedy to często dominują wzrosty na parkietach. Co więcej, teorie te mogą się wzajemnie uzupełniać.

Po pierwsze chodzi o psychologię inwestycyjną. Według tej koncepcji nadchodzące święta wywołują w inwestorach pozytywne emocje. Prowadzi to do przewagi strony popytowej nad podażową na giełdach.

Po drugie rajd ten może być związany z tym, że inwestorzy chcą skorzystać na hossie wraz z początkiem kolejnego roku. Kupują więc akcje taniej już w grudniu.

Z kolei, trzecia teoria tłumaczy opisywane zjawisko tym, że zarządzający funduszami inwestycyjnymi generują w grudniu wzmożoną aktywność zakupową. Miałoby to na celu polepszenie ich wyników poprzez sztuczne podciągnięcie wartości kursów akcji, na koniec roku.

Tabela 1. Grudniowe stopy zwrotu dla indeksów: WIG20, S&P500 i DAX za ostatnie 10 lat

WIG20S&P500 DAX
2007-3,02%-0,86%2,65%
20083,76%0,78%3,38%
20090,72%1,78%5,37%
20103,98%5,99%2,46%
2011-5,90%0,86%-3,00%
20126,74%0,70%2,49%
2013-6,89%2,31%1,48%
2014-3,68%-0,33%-1,11%
2015-3,68%-1,87%-5,95%
20168,04%1,76%8,38%
Średnia0,01%1,11%1,61%
Źródło: www.stooq.pl

Praktyka efektu grudnia niełaskawa dla WIG20

Teoria wskazywałaby więc na istnienie ponadprzeciętnych stóp zwrotu w ostatnim miesiącu roku. W takim razie postanowiliśmy spojrzeć na grudniowe stopy zwrotu indeksów WIG20, S&P500 i DAX za ostatnie 10 lat. Wyliczane były one od otwarcia miesiąca do jego zamknięcia. Jak widać, rajd św. Mikołaja widoczny jest w przypadku indeksów S&P i DAX – po 7 przypadków wzrostów na 10. Z kolei, jeśli chodzi o WIG20, wzrosty miałby obecnie wystąpić z 50% prawdopodobieństwem.

Jednocześnie średnia stopa zwrotu dla WIG20 wyniosła w analizowanym okresie zaledwie 0,01%. Jeśli weźmiemy pod uwagę prowizję, okazalibyśmy się zatem przeciętnie stratni inwestując w największe polskie spółki pod sam efekt grudnia. Bardziej optymistycznie wygląda to w przypadku indeksów S&P500 i DAX, gdzie średnie stopy zwrotu wyniosły odpowiednio 1,11% i 1,61%.

A co się kryje pod bieżącą sytuacją giełdową?

Jako że przynajmniej dla indeksu WIG20, nie znaleźliśmy statystycznego potwierdzenia wzrostów w bieżącym miesiącu, warto pokrótce przeanalizować bieżącą sytuację rynkową. Okazuje się, że do końca roku mogą mieć miejsce 2 pozytywne zagraniczne czynniki polityczne. Ze strony USA jest to potencjalne podpisanie reformy podatkowej, która może podwyższyć zyski amerykańskich spółek nawet o 10%. Z kolei po stronie europejskiej potencjalne zawarcie koalicji w Niemczech, pomiędzy CDU/CSU, a partią SPD. To na powrót wzbudzi nadzieję w giełdowych inwestorach. Czynniki te miałyby pozytywne przełożenie na wszystkie analizowane indeksy.

Ponadto warto byłoby zwrócić uwagę na indeks sWIG80. W listopadzie małe spółki przerwały bowiem 7-miesięczne spadki i wreszcie dynamicznie odbiły w górę. Być może to właśnie ten indeks „przeżyje” rajd św. Mikołaja.

Najlepsze fundusze przy założeniu grudniowych wzrostów

Cały czas uważamy więc, że istnieje podwyższona szansa na grudniowe wzrosty polskich akcji do końca roku. Tym samym, warto wziąć pod uwagę zakup jednostek uczestnictwa następujących funduszy:

  • Credit Agricole Akcyjny,
  • Novo Akcji,
  • Investor Akcji,
  • Investor Top 25 Małych Spółek.

Wyżej wymienione fundusze posiadają bowiem najwyższą ocenę A+ w naszym rankingu. Sprawdź ich wyniki i obserwuj rajd św. Mikołaja na swoim portfelu.

Poprzedni artykuł

Eminem traci na sprzedaży swojej posiadłości prawie ...

Następny artykuł

Wkrótce na ziemi może zabraknąć… piasku

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Analizujemy wszystkie dostępne w Polsce fundusze inwestycyjne. Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy funduszy inwestycyjnych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • Decyzje RPP
    Aktualności

    Jak można kupić bank za 1 euro?

    30 listopada 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Afery facebooka pociągną całe socialmedia?
    Aktualności

    Afery Facebooka pociągną za sobą social media? Sprawdzamy sytuację Twittera

    6 kwietnia 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Aktualności

    Zadłużenie finansowe Polaków pod koniec 2018 roku – czy w społeczeństwie wzrasta finansowa świadomość?

    28 grudnia 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Ultraluźna polityka EBC oraz BoJ sprzyja akcjom
    Aktualności

    Ultraluźna polityka monetarna EBC oraz BoJ sprzyja akcjom

    24 kwietnia 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Polska rynkiem rozwiniętym! Szanse i zagrożenia
    Aktualności

    Awans do pierwszej ligi wcale nie taki kolorowy

    10 października 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Beneficjentami dobrych danych mogą być Polska i Strefa Euro
    Aktualności

    Beneficjentami dobrych danych mogą być Strefa Euro i Polska

    18 kwietnia 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto

2 comments

  1. Adam 15 grudnia, 2017 at 16:38 Odpowiedz

    Super wpis, ładnie wszystko wyjaśniający, dla tych co nie do końca mogą być zorientowani w temacie św. Mikołaja. Dlatego właśnie wciąż zostaję przy klasycznych opcjach inwestycji, aniżeli przy krypto jak większość dziś.

    • Redakcja Targeto 18 grudnia, 2017 at 11:57 Odpowiedz

      Dziękujemy za komentarz.

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Targeto na konferencji FxCuffs - relacja
    Aktualności

    Targeto.pl na konferencji Fx Cuffs 2017

  • Beneficjentami dobrych danych mogą być Polska i Strefa Euro
    Aktualności

    Beneficjentami dobrych danych mogą być Strefa Euro i Polska

  • MIFID II - rozmowy z analitykami
    Aktualności

    Jak dyrektywa MiFID II wpłynie na inwestora indywidualnego? 

Wybierz temat

Znajdź nas na Facebooku

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności