Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

  • Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

  • Emerytura z Targeto.pl – portfele modelowe dla najlepszego IKZE z funduszami AXA TFI

  • RANKING IKZE 2020 z funduszami inwestycyjnymi

  • Pomoc w wyborze PPK – gdzie jej szukać?

PPK dla pracodawcy
Home›Doradztwo Emerytalne›PPK dla pracodawcy›PPK bez opłat. O co toczy się walka?

PPK bez opłat. O co toczy się walka?

Dodane przez Aleksander Matusiewicz
13 czerwca 2019
4
Udostępnij:
PPK bez opłat. O co toczy się walka

Kilkanaście dni dzieli nas od startu PPK w największych firmach. Od 1 lipca ustawa zacznie obowiązywać w podmiotach zatrudniających co najmniej 250 osób. Co pół roku liczba potencjalnych uczestników będzie się zwiększać i na początku 2021r. do oszczędzania w ramach PPK będzie mogło zgłosić się około 11,5 milionów osób. Każdy pracownik zapisany do PPK, to większe aktywa pod zarządzaniem dla instytucji finansowej. Im większe aktywa, tym większy przychód z tytułu opłaty za zarządzanie. Instytucje finansowe z tego powodu robią wiele, żeby firmy wybierały ich ofertę. Większość z nich walczy kosztami i wprowadziło promocję na niepobieranie opłaty za zarządzanie do końca czerwca 2020r.

Pierwsze było TFI PZU. Pod koniec kwietnia, nim pojawiły się pierwsze oferty PPK, towarzystwo ogłosiło, że nie będzie w pierwszym roku funkcjonowania PPK pobierać opłaty za zarządzanie. Tym samym rozpoczęło swego rodzaju wojnę cenową. W ślad za TFI PZU poszły kolejne instytucje. Na początku czerwca na portalu mojePPK znajdowały się oferty 14 instytucji. Do końca czerwca przyszłego roku łącznie 8 podmiotów nie będzie pobierać opłaty za zarządzanie. Kolejne 3 poszły o krok dalej i przedłużyły promocję do końca 2020 roku. Tylko 3 towarzystwa nie wzięły udziału w tej wojnie cenowej. Sprawdźmy o co toczy się walka.

Nie tylko TFI PZU rezygnuje z pobierania opłaty za zarządzanie

TFI PZU było pierwsze, ale nie jest jedyną instytucją finansową, która zrezygnowała z pobierania opłaty za zarządzanie. W ślad za towarzystwem poszły kolejne podmioty. Wśród TFI są to Allianz TFI, Investors TFI, Millennium TFI, Pekao TFI oraz PKO TFI. Prawo oferowania PPK, oprócz towarzystw funduszy inwestycyjnych, mają również zakłady ubezpieczeń, pracownicze towarzystwa emerytalne oraz powszechne towarzystwa emerytalne. Nationale Nederlanden PTE oraz Pocztylion – Arka PTE są przedstawicielami powszechnych towarzystw emerytalnych, które nie będą pobierać opłaty za zarządzanie do końca pierwszego półrocza 2020r. W tym momencie nie ma ofert ani zakładów ubezpieczeń, ani pracowniczych towarzystw emerytalnych.

Wydaje się, że rezygnacja z opłaty za zarządzanie na rok załatwia sprawę i nie da się z tym konkurować. Niekoniecznie, ponieważ 3 towarzystwa postanowiły powalczyć o klientów wydłużając okres bez opłat do końca 2020r. Dodatkowe 6 miesięcy zerowej stawki za zarządzanie zaproponowały Aviva Investors Poland TFI, AXA TFI oraz Santander TFI. Zupełnie z drugiej strony znajdują się Aegon PTE, Esaliens TFI oraz NN Investment Partners TFI, które zdecydowały się nie brać udziału w wojnie cenowej i będą pobierać opłaty za zarządzanie.

Tabela 1. Okres obowiązywania promocji braku opłaty za zarządzanie w ramach PPK

Instytucja finansowa30-06-202031-12-2020
Aegon PTEBrak promocji
Allianz TFIX
Aviva Investors Poland TFIX
AXA TFIX
Esaliens TFIBrak promocji
Investors TFIX
Millennium TFIX
Nationale Nederlanden PTEX
NN Investment Partners TFIBrak promocji
Pekao TFIX
PKO TFIX
Pocztylion – Arka PTEX
Santander TFIX
TFI PZUX

Źródło: https://www.mojeppk.pl/lista-instytucji-finansowych.html

Brak opłaty za zarządzanie — opłacalne dla instytucji finansowych

1 lipca 2019r. ustawa o PPK zacznie obowiązywać w podmiotach zatrudniających co najmniej 250 pracowników. Szacuje się, że może objąć nawet 3,3 mln osób. Mediana wynagrodzeń podana w raporcie Ogólnopolskie Badanie Wynagrodzeń przeprowadzone przez Sedlak & Sedlak w 2018 roku w dużych przedsiębiorstwach wynosiła 5 000 zł. Można przyjąć, że gdyby każdy z pracowników został uczestnikiem PPK, to co miesiąc wpływałoby do nich 577,5 mln zł. Nierealna jest jednak partycypacja na takim poziomie, dlatego w naszych założeniach przyjęliśmy 50% poziom uczestnictwa.

Przewidujemy, że pierwsze wpłaty zostaną przekazane do PPK w sierpniu. W październiku uczestnicy PPK zatrudnieni w podmiotach 250+ otrzymają 250 zł wpłaty powitalnej z Funduszu Pracy. Kolejny transfer nastąpi w kwietniu 2020r. i będzie to 240 zł dopłaty rocznej. Do końca trwania promocji na niepobieranie opłat za zarządzanie (30-06-2020r.)  ustawa zacznie obowiązywać w podmiotach zatrudniających co najmniej 50 osób. To kolejne 2 miliony pracowników. Przy 50% partycypacji w PPK będzie od wtedy 2,65 uczestników. Jednak mediana zarobków w tej grupie jest niższa i wynosi 4 500 zł brutto miesięcznie. W lutym 2020r. szacujemy, że do wszystkich PPK  zostanie wpłacone blisko 450 mln zł.

Pieniądze uczestników PPK będą inwestowane w m.in. w polskie i zagraniczne akcje oraz obligacje skarbowe i korporacyjne. Każdy uczestnik ze względu na wiek zostanie przydzielony do odpowiedniego funduszu. Czym bliżej 60. roku życia, tym udział instrumentów bezpiecznych – obligacji, będzie nie mniejszy niż 85%. Będzie 8-9 funduszy. Każdy z innym poziomem ryzyka i oczekiwaną stopą zwrotu. W naszych kalkulacjach pominęliśmy te różnice i przyjęliśmy 5% zwrotu dla każdego funduszu. Opłata za zarządzanie w wyliczeniach jest maksymalna i wynosi 0,05%.

Założenia:

  • Partycypacja 50%
    • Liczba uczestników od 2021r.: 5,75 mln
  • Stopa zwrotu: 5% p.a.
  • Opłata za zarządzanie: 0,05%

Na koniec czerwca 2020r. wraz z końcem obowiązywania promocji w większości instytucji finansowych na wszystkich rachunkach uczestników PPK będzie zgromadzonych 5,1 mld zł. Przez 11 miesięcy od sierpnia 2019r. do czerwca 2020r. niepobierania opłaty za zarządzanie instytucje finansowe rezygnują z 11,6 mln zł. Kwota wydaje się spora. Za chwilę udowodnimy, że nie jest.

W kolejnych półroczach dołączą pozostali uczestnicy. Do PPK od lipca 2020r. przyłączą się osoby zatrudnione w podmiotach zatrudniających co najmniej 20 osób. Wszystkich będzie około 1,1 mln, ale przyjęliśmy 50% partycypację, więc liczymy 550 tys. osób. Mediana wynagrodzeń w tej grupie wynosi według raportu 4 000 zł brutto miesięcznie. Od 1 stycznia 2021r. do PPK będą mogły dołączyć pozostałe osoby uprawnione, których szacuje się będzie 5,1 mln. Mediana wynagrodzeń w tej grupie wynosi 3 500 zł.

Każdy uczestnik PPK otrzyma w naszej analizie wpłatę powitalną i dopłatę roczną. Przy rocznej stopie zwrotu 5%, przekazaniu wpłaty powitalnej i dopłat rocznych na koniec 2020r. na wszystkich rachunkach PPK będzie blisko 8,5 mld zł. Tylko w grudniu opłata za zarządzanie wyniesie 3,5 mln zł. Na koniec 2021r. w PPK będzie odłożone 20 mld zł. W całym 2021r. fundusze pobiorą 75 mln zł z tytułu opłaty za zarządzanie. W grudniu 2022r. na rachunkach uczestników PPK będzie 34 mld zł oszczędności, z których instytucje finansowe pobiorą 14,3 mln zł, a w całym 2022r. 143,6 mln zł.

PPK bez opłat — sposobem na większe zyski w przyszłości

Przedstawione przez nas wyliczenia mają charakter poglądowy. Nie wiemy, jakie będzie zainteresowanie przystąpieniem do PPK. Czy w trakcie część uczestników nie zrezygnuje, lub czy inni się zapiszą. Przyjęliśmy średnie wynagrodzenie, ale osoby o niskich dochodach mooga rezygnować, a z wyższymi wpłacać więcej w formie wpłat dodatkowych. Jest wiele niewiadomych.

Celem naszego badania, nie jest ustalenie dokładnej liczby uczestników, czy zgromadzonych aktywów, a pokazanie, że prawdziwe zyski w PPK firmy zarządzające pieniędzmi uczestników osiągają w 2-3 roku działania. Im większy udział zdobędzie instytucja finansowa w perspektywie kilkunastu miesięcy, tym większą korzyść uzyska za 2-3 lata. Celem rozpoczęcia wojny cenowej przez instytucje finansowe jest zdobycie jak największego udziału w rynku.

Tabela 2. Hipotetyczna wartość zgromadzonych aktywów w PPK i wartość opłaty za zarządzanie

DataMiesięczny transfer do PPKSkumulowane transfery do PPK powiększone o zyskSkumulowana opłata za zarządzanie pobierana przez instytucje finansowe w danym roku
Grudzień 2019r.288, 75 mln zł1,87 mld zł2,33 mln zł
Grudzień 2020r.523,25 mln zł8,48 mld zł26,83 mln zł
Grudzień 2021r.835,63 mln zł20,30 mld zł75,23 mln zł
Grudzień 2022r.835,63 mln zł34,47 mld zł143,60 mln zł

Źródło: opracowanie własne

Przypomnijmy, że rynek rezygnuje „tylko” z 11,6 mln zł z tytułu opłaty za zarządzanie w pierwszym roku funkcjonowania na rzecz 75 mln zł w 2021r. i 143 mln zł w 2022r. Wartość opłaty za zarządzanie będzie rosła dynamicznie w każdym kolejnym roku.

Poprzedni artykuł

Instytucje finansowe mogą odciążyć Cię w prowadzeniu ...

Następny artykuł

PPK a system kadrowo-płacowy – są dostępne ...

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Aleksander Matusiewicz

Od 6 lat pracuję jako analityk rynków kapitałowych. Od 3 lat współtworzę narzędzia analizujące fundusze inwestycyjne w projekcie Targeto.pl, gdzie prowadzę także portfele, które zarabiają: Sprawdź je tutaj: https://targeto.pl/portfele_modelowe Jeśli obawiasz się, że Twoja emerytura z ZUS będzie niska, a Twoje oszczędności nie zabezpieczą ani Ciebie, ani bliskich – pokażę Ci jak to zmienić. W każdej chwili możesz skorzystać z mojej wiedzy i naśladować moją aktywność na swoich inwestycjach. Zyskasz niezależność i samodzielność w zarządzaniu finansami. Zdobędziesz wiedzę, która pomoże Ci zagwarantować sobie spokojną przyszłość, a Twoim bliskim bezpieczeństwo. Wierzę, że każdy może skutecznie inwestować oszczędności i realizować swoje cele finansowe. Zachęcam do kontaktu! [email protected]

Podobne wpisy Więcej od

  • Kary PPK
    PPK dla pracodawcy

    Kary PPK – pracodawco, sprawdź za co grożą kosztowne kary!

    18 września 2020
    Dodane przez Aleksander Matusiewicz
  • Załatw sobie obniżenie wpłaty podstawowej pracownika na PPK do 0,5%
    PPK dla pracodawcy

    Załatw sobie obniżenie wpłaty podstawowej pracownika na PPK do 0,5%

    9 maja 2019
    Dodane przez Aleksander Matusiewicz
  • Ranking PPK - jak wybrać PPK samodzielnie
    PPK dla pracodawcy

    Ranking PPK – jak wybrać PPK samodzielnie?

    1 października 2020
    Dodane przez Aleksander Matusiewicz
  • PPK a system kadrowo-płacowy - są dostępne pomocne narzędzia dla działów kadr!
    PPK dla pracodawcy

    PPK a system kadrowo-płacowy – są dostępne pomocne narzędzia dla działów kadr!

    6 czerwca 2020
    Dodane przez Aleksander Matusiewicz
  • PPE zamiast PPK? Mniejsze zło dla polskich firm
    PPK dla pracodawcy

    PPE zamiast PPK? Mniejsze zło dla polskich firm

    19 sierpnia 2020
    Dodane przez Aleksander Matusiewicz
  • Obowiązki pracodawcy PPK
    PPK dla pracodawcy

    Obowiązki pracodawcy PPK

    12 września 2020
    Dodane przez Aleksander Matusiewicz

4 comments

  1. justyna 14 września, 2019 at 15:47 Odpowiedz

    Dla nas to ta „walka” miedzy instytucjami jest tylko na plus. Im wieksza konkurencja tym warunki dla uczestnikow beda coraz lepsze.

    • Aleksander Matusiewicz 16 września, 2019 at 09:18 Odpowiedz

      Dziękuję za komentarz.
      Konkurencja między instytucjami na pewno będzie miała pozytywne przełożenie na warunki uczestników PPK. Jednak jak pokazują nasze analizy funduszy inwestycyjnych nie zawsze najniższe koszty oznaczają najlepsze wyniki. Warto zwrócić uwagę na efektywność zarządzania poszczególnych zespołów zarządzających.

  2. karola 18 września, 2019 at 15:28 Odpowiedz

    Szczerze to u nas w firmie też było wielu sceptyków. A jednak jak osoby więcej poczytać w temacie i uczestniczyły w paru szkoleniach to w sumie chcą zobaczyć na czym to będzie w praktyce polegało.Tak chyba jest się najlepiej przekonać.

    • Aleksander Matusiewicz 19 września, 2019 at 12:49 Odpowiedz

      Nie ma co się od razu obrażać na PPK. Warto poznać je bliżej i dopiero wtedy podjąć decyzję. Niestety system emerytalny doświadczył na przestrzeni 20 lat 6 olbrzymich zmian i większa część pracowników niechętnie podchodzi do kolejnych zmian.

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Pomoc w wyborze PPK - gdzie jej szukać
    AktualnościPPK dla pracodawcy

    Pomoc w wyborze PPK – gdzie jej szukać?

  • Reichtag Berlig, flaga Niemiec i Unii Europejskiej - niemiecka gospodarka
    Aktualności

    Prognoza zysków: Niemiecka gospodarka napędza Strefę Euro

  • ETF na bitcoin. Czy to ma szansę się udać ?
    Aktualności

    ETF na bitcoin. Czy to ma szansę się udać?





Uzupełnij swoje dane, aby otrzymać wsparcie specjalisty we wdrożeniu PPK w swojej firmie

Wyrażam zgodę na przetwarzanie moich danych osobowych na zasadach określonych w Regulaminie przez Digital Investment Support Sp. z o. o. z siedzibą w Szczecinie

w celach kontaktowych i marketingowych, zgodnie z ustawą z dnia 29.08.1997 r. o ochronie danych osobowych (Dz.U. z 2016 r. poz. 922 ze zm.). Podanie danych jest dobrowolne. Ponadto osoba ma prawo dostępu do treści swoich danych i ich poprawiania.

Wyrażam zgodę na otrzymywanie informacji handlowych na zasadach określonych w Regulaminie, przesyłanych przez Digital Investment Support Sp. z o. o. z siedzibą w Szczecinie oraz Partnerów

za pomocą środków komunikacji elektronicznej, zgodnie z ustawą z dnia 18 lipca 2002 r. o świadczeniu usług drogą elektroniczną (t.j.: Dz.U. z 2017 r. poz. 1219).

Wyrażam zgodę na wykorzystywanie telekomunikacyjnych urządzeń końcowych, w tym telefonów, w celu marketingu bezpośredniego

przez Digital Investment Support Sp. z o. o. z siedzibą w Szczecinie oraz Partnerów. Zgoda może być odwołana w każdym czasie.

Aleksander Matusiewicz

Jestem współtwórcą projektu Targeto.pl. Od 3 lat zarządzam zespołem analityków oraz współpracuję z działem marketingu, przekazując praktyczną wiedzę o inwestowaniu na emeryturę.

Na blogu znajdziesz odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania o oszczędzanie na emeryturę niezależnie od ZUS i OFE.

Korzystaj z udostępnianych treści, bierz udział w webinarach, konsultacjach on-line, zadawaj pytania i zwiększaj swoją wiedzę i niezależność finansową.

Masz pytania? Zapraszam do kontaktu [email protected]

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności