Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kto zarobi, a kto straci na sztucznej inteligencji?

  • Nadzwyczajne zyski spółek – podstawa do wzrostów cen akcji czy przypadek?

  • Czy w tym roku fundusze obligacji skarbowych dadzą jeszcze zarobić?

  • Czy sztuczna inteligencja może być motorem nowej hossy?

  • Panika na giełdzie i jak na niej można zarobić na przykładzie sektora bankowego

Fundusze inwestycyjne
Home›Fundusze inwestycyjne›Jak zarabiać, gdy oprocentowanie obligacji spada?

Jak zarabiać, gdy oprocentowanie obligacji spada?

Dodane przez Redakcja Targeto
13 marca 2020
2
Udostępnij:

Obligacje skarbowe są popularnym miejscem lokowania oszczędności Polaków. Papiery te kojarzą się głównie z alternatywą dla lokaty bankowej czy depozytu. Są bezpieczniejsze niż produkty bankowe, ponieważ są gwarantowane przez Skarb Państwa. Oczywiście na świecie zdarzały się przypadki, że kraje bankrutowały i nie wywiązywały się ze swoich zobowiązań, ale są to relatywnie rzadkie przypadki i dotyczą garstki krajów. Oprocentowanie obligacji może zmieniać się w czasie, rosnąć lub spadać. Jak zatem można zyskiwać, gdy spodziewamy się spadku oprocentowania obligacji?

Obligacje – cena i oprocentowanie

Na samym początku warto wiedzieć, że obligacje mają zarówno swoją cenę, jak i swoje oprocentowanie. Te wartości zależną od wielu czynników występujących w gospodarce danego kraju i w gospodarkach światowych. Jednak, żeby nie wchodzić bardzo głęboko w szczegóły i zawiłe analizy, możemy to uprościć do uzależniania oprocentowania obligacji od poziomu stóp procentowych i oczekiwań co do ich poziomu w przyszłości. Stopy procentowe w Polsce ustala Rada Polityki Pieniężnej. Im stopy procentowe są wyższe, tym i oprocentowanie Obligacji Skarbowych też jest wyższe – wtedy otrzymujemy większe odsetki. Z kolei czym stopy procentowe są niższe, tym i oprocentowanie papierów dłużnych też jest niższe – wtedy otrzymujemy mniejsze odsetki. Jednak wraz ze spadkiem oprocentowania obligacji, rośnie ich cena. Jest to kluczowe w zrozumieniu funkcjonowania rynku obligacji skarbowych. Zależność ceny i oprocentowania jest odwrotnie proporcjonalna. Wyższa cena – niższe oprocentowanie. Niższa cena – wyższe oprocentowanie.

Kiedy cena obligacji może rosnąć?

Zawirowania na rynku akcji są z reguły dobrym czasem dla rynku obligacji. Chcąc podzielić rynki na bezpieczne i ryzykowne zestawia się ze sobą właśnie rynek akcji (ten bardziej ryzykowny) i rynek obligacji (ten bardziej pewny i bezpieczny, bo gwarantowany przez Skarb Państwa). Bywa więc tak, że inwestorzy, którzy ulokowali swoje środki najpierw w akcje, następnie z powodu paniki je wycofują, przeznaczają je następnie na zakup obligacji. Czyli zmieniają alokację aktywów z ryzykownych do bezpiecznych. Wtedy ceny obligacji mogą rosnąć, a oprocentowanie spadać. Jeśli dodatkowo pojawiają się obawy o spowolnienie gospodarcze lub recesję, to bank centralny może zdecydować się na cięcie stóp procentowych, aby ratować gospodarkę. Wtedy ceny obligacji mogą jeszcze bardziej wzrosnąć.

Jak zyskiwać na spadku oprocentowania obligacji?

Kupując obligacje od Skarbu Państwa, nabywamy je za stałą cenę. Jedyne co dostajemy, to z góry określone oprocentowanie. To stanowi nasz zysk przed opodatkowaniem. Jeśli stopy procentowe spadną, to spadnie też oprocentowanie obligacji nowych emisji. Wtedy kupno nowych obligacji przyniesie mniejszy zysk. Jak zrobić, aby mógł być on jednak większy? Tym zajmują się fundusze dłużne, dla których najważniejsza jest cena obligacji. Dla przykładu bardzo dobrze radziły sobie w ostatnim czasie fundusze NN Obligacji (NN Parasol FIO) oraz Noble Fund Obligacji (Noble Funds FIO).

Wykres 1. 3-letnie notowania NN Obligacji (NN Parasol FIO)

NN Obligacji

źródło: targeto.pl

W ciągu 3 lat fundusz NN Obligacji (NN Parasol FIO) zyskał 14,87% przy ograniczonej zmienności wyceny jednostki. Fundusze dłużne skarbowe mogą być dobrym rozwiązaniem dla tych, którzy cenią sobie bezpieczeństwo w mniej pewnych czasach.

Poprzedni artykuł

Spółki wzrostowe – co to takiego i ...

Następny artykuł

Sposoby inwestowania w złoto za pośrednictwem funduszy ...

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy rynków finansowych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • Fundusze inwestycyjne

    Powstaje pierwszy europejski fundusz inwestycyjny na Bitcoin! Inwestowanie w Bitcoina bez specjalistycznej wiedzy będzie możliwe.

    28 listopada 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Najlepsze fundusze w lipcu 2019 r.
    Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze w lipcu 2019 r.

    6 sierpnia 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Statystyczny Polak nie inwestuje swoich oszczędności, a Ty
    Fundusze inwestycyjne

    Udowodnij, że nie jesteś statystycznym Polakiem

    24 października 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Fundusze inwestycyjne

    Jak uniknąć pytania: Co stało się z moimi pieniędzmi z komunii?

    18 maja 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Okazje inwestycyjne hotFUND - podsumowanie w lipcu
    Fundusze inwestycyjne

    75% funduszy z listy okazji inwestycyjnych hotFUND osiągnęło zysk!

    13 sierpnia 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Credit Agricole Akcyjny - dobre zarządzanie to wysokie wyniki inwestycji!
    Fundusze inwestycyjne

    Dobry zarządzający wyciśnie rynek akcji jak cytrynę

    2 sierpnia 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto

2 comments

  1. Paweł 18 marca, 2020 at 12:41 Odpowiedz

    to co się w ogóle teraz dzieje na rynku finansowym, ten brak jakiejkolwiek stabilizacji totalnie rozwala chyba wielu… nie da się nic przewidzieć. nie wiem na czym tu zarabiać bo póki co tylko tracę…

    • Aleksander Matusiewicz 18 marca, 2020 at 13:00 Odpowiedz

      Podczas tak dużej zmienności i niepewności na rynkach, Ci co mają gotówkę śpią najlepiej.

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Kto zarobi, a kto straci na zakazie handlu w niedzielę
    Aktualności

    Kto zarobi, a kto straci na zakazie handlu w niedzielę?

  • Emerytura minimalna - warunki i komu przysługuje
    Ciekawostki

    Emerytura minimalna nie dla każdego. Kto nie może liczyć na emeryturę minimalną?

  • Dane z Chin będą istotne dla rynków wschodzących
    Aktualności

    Dane z Chin będą istotne dla rynków wschodzących

  • Fundusze inwestycyjne

    Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

    Na zakończenie roku opublikowaliśmy wyniki najnowszego rankingu funduszy inwestycyjnych. W tym samym czasie weryfikujemy skład portfeli modelowych. Grudzień przynosi sporo zmian. Kilka funduszy straciło swoją efektywność i zostały usunięte. Na ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

    Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl na początku grudnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność ponad 350 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

    Efektywność w inwestowaniu jest bardzo ważna. Rośnie wśród rodzimych inwestorów świadomość dotycząca wpływu opłat na rentowność inwestycji. Jest to pokłosie dynamicznie zwiększającego się zainteresowania funduszami indeksowymi oraz pasywnymi, których opłaty ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Direxion Work from Home ETF, czyli jak zarabiać na pracy zdalnej.

    Świat zmienia się od dawna. Wraz z rozwojem Internetu coraz więcej czynności wykonywanych jest online. Praca, zakupy, spędzanie wolnego czasu i kontakt z bliskimi przenoszą się w mniejszym lub większym ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Aktywne, czy pasywne inwestowanie. Który sposób wybrać?

    Czy można jednoznacznie stwierdzić, że pasywne inwestowanie jest lepsze od aktywnego lub odwrotnie? Szacuje się, że około 80% funduszy aktywnie zarządzanych nie potrafi regularnie osiągać wyników wyższych od swoich benchmarków. ...

Kategorie

  • Aktualności (151)
  • Bankowość (60)
    • Karty kredytowe (4)
    • Konto (25)
    • Oszczędzanie (15)
  • Doradztwo Emerytalne (125)
    • Ciekawostki (28)
    • IKE i IKZE (60)
    • PPK dla pracodawcy (16)
    • PPK dla pracownika (24)
  • Fundusze inwestycyjne (138)
  • Inwestycje (129)
    • Inwestowanie (65)
    • Nieruchomości (51)
    • Wealth Management (20)

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności