Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl w drugim tygodniu lipca opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność blisko 400 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. Ranking obejmuje fundusze inwestujące w obligacje skarbowe, korporacyjne, obligacje bez podziału na emitenta (uniwersalne), akcje polskich spółek, akcje zagranicznych przedsiębiorstw oraz surowce. Fundusze ułożone zostały w kolejności od najwyższej do najniższej efektywności. Dzięki temu inwestor szybko odnajdzie te, które pokonały swój benchmark w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz mają największe szanse na osiąganie wyższych, niż konkurencja, wyników w przyszłości.

94% funduszy pokonało COVID-19

Ubiegły kwartał 17 funduszy zakończyło na najwyższym miejscu w rankingu. Warto odnotować, że większość z nich inwestowała w akcje polskie (4) lub akcje zagraniczne (9). Każdy fundusz z tych grup wymazał już marcowe straty, spowodowane rozprzestrzenianiem się pandemii koronawirusa, osiągając najwyższe wyniki w tym roku. Co więcej, 16 z 17 najlepszych funduszy w ubiegłym kwartale udała się ta sztuka. Jedynie Schroder ISF EURO Credit Conviction PLN Hedged A Acc jest ciągle „pod kreską”, ale przez ostatnich 12 kalendarzowych miesięcy zyskał 1,81%, czyli o 2,25 p.p. więcej od benchamarku.

Każdy z funduszy, który znajduje się na szczycie rankingu, ma największe szanse pokonanie swoich benchmarków i osiąganie najwyższych wyników na tle konkurencji w przyszłości. Ranking ułatwia znalezienie najlepszego funduszu. Inwestor, który chce ulokować swój kapitał w akcje polskie małych i średnich spółek ma do wyboru blisko 30 funduszy otwartych. Szeroka oferta, w tej konkretnej sytuacji działa na niekorzyść. Jednak dzięki wykorzystaniu wyników rankingu wybór zostanie zawężony do 3 funduszy. Tak działa właśnie ranking. Inwestor po przeprowadzonej analizie zamierza ulokować swoje oszczędności w pewne aktywa, a dzięki wykorzystaniu rankingu otrzyma odpowiedź jak zrobić to efektywnie, jak mieć największe szanse na pokonanie konkurencji.

Najlepsze fundusze dłużne

Aviva Investors Krótkoterminowych Obligacji (Aviva Investors SFIO) od wielu kwartałów jest funduszem z najwyższą efektywnością w grupie funduszy dłużnych. Jest również bezpiecznym rozwiązaniem z ryzykiem SRRI 2/7. Doceniają to inwestorzy szukający stabilnych wyników przy niskiej zmienności wyceny jednostki uczestnictwa. Do końca maja aktywa pod zarządzaniem wynosiły blisko 1,2 mld zł.

Równie często w rankingu pojawia się Allianz Enhanced Short Term Euro Hedged AT PLN, który jest funduszem bezpieczniejszym (SRRI 1/7) od przedstawiciela Aviva Investors Poland TFI. Niższe ryzyko wiąże się jednak z niższą oczekiwaną stopą zwrotu. Środki inwestorów lokowane są w większości w instrumenty rynku pieniężnego i obligacje, których zapadalność nie przekracza 2,5 roku.

Tabela 1. Najlepsze fundusze dłużne

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze akcji polskich

Patrząc na poniższą tabelę w oczy, rzuca się od razu świetny wynik Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO). Fundusz, choć benchmarkuje się do mWIG40 zgodnie ze swoją polityką inwestycyjną dopuszcza lokowanie środków w akcje spoza tego indeksu. Dzięki temu może utrzymywać pozycje w CD Projekt, czy Dino, które bardzo dobrze sobie radzą od początku lockdownu i wydatnie przyczyniły się do świetnego wyniku funduszu. Największy przedstawiciel branży gamingowej jest jednak regularnie wyprzedawany przez zarządzających funduszem, o czym pisaliśmy w tym opracowaniu. Fundusz zarządza 203,55 mln zł aktywów.

Tabela 2. Najlepsze fundusze akcji polskich

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze akcji zagranicznych

Najwięcej najlepszych funduszy z rankingu w ostatnim kwartale inwestowało w akcje zagranicznych przedsiębiorstw. Z 9 przedstawicieli tej grupy, aż 5 lokowało środki swoich klientów w spółki globalnych rynków rozwiniętych. W kolejnej kategorii ponownie rzuca się w oczy fundusz z oferty Skarbiec TFI, a mianowicie Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO). Jest to fundusz, który nie tylko osiąga od wielu lat wysokie wyniki, ale również regularnie pokonuje swój benchmark. Jest on potwierdzeniem, że warto w swoim portfelu inwestycyjnym znaleźć miejsce na fundusze aktywnie zarządzane.

Planując zainwestowanie swoich środków w akcje amerykańskie, warto sprawdzić Franklin U.S. Opportunities Fund – N (acc) PLN-H1 hedged lub Allianz Artificial Intelligence (Allianz SFIO). Oba fundusze są najefektywniejsze, osiągają wyniki wyższe od konkurencji.

Tabela 3. Najlepsze fundusze akcji zagranicznych

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze surowcowe

W ostatnim kwartale najlepiej ze wszystkich funduszy inwestujących w surowce poradził sobie na tle benchmarku PKO Surowców Globalny (PKO Parasolowy FIO), który lokuje środki w akcje spółek poszukujących, produkujących, przetwarzających, dystrybuujących lub handlujących surowcami. Największe pozycje w portfelu funduszu zajmują firmy zajmujące się wydobyciem surowców.

Tabela 4. Najlepsze fundusze surowcowe

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze inwestycyjne

Na początku każdego kwartału aktualizujemy listę najlepszych funduszy. Od września 2019r. wprowadziliśmy nowy podział na więcej grup. Dzięki temu zestawienie najlepszych funduszy jest przejrzyste i pozwala wyciągnąć więcej wniosków.

Bezpośredni wgląd do najlepszych znajduje się w tym miejscu.