Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl na początku grudnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność ponad 350 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. Ranking obejmuje fundusze inwestujące w obligacje skarbowe, korporacyjne, obligacje bez podziału na emitenta (uniwersalne), akcje polskich spółek, akcje zagranicznych przedsiębiorstw oraz surowce. Fundusze ułożone zostały w kolejności od najwyższej do najniższej efektywności. Dzięki temu inwestor szybko odnajdzie te, które pokonały swój benchmark w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz mają największe szanse na osiąganie wyższych, niż konkurencja, wyników w przyszłości.

Najlepsze fundusze dłużne

Aviva Investors Krótkoterminowych Obligacji (Aviva Investors SFIO) od wielu kwartałów jest funduszem z najwyższą efektywnością w grupie funduszy dłużnych. Jest również bezpiecznym rozwiązaniem z ryzykiem SRRI 2/7. Doceniają to inwestorzy szukający stabilnych wyników przy niskiej zmienności wyceny jednostki uczestnictwa. Na koniec października 2020 r. aktywa pod zarządzaniem wynosiły 1,32 mld zł.

Równie często w rankingu pojawia się Quercus Dłużny Krótkoterminowy (Quercus Parasolowy SFIO), który jest funduszem bezpieczniejszym (SRRI 1/7) od przedstawiciela Aviva Investors Poland TFI. Niższe ryzyko wiąże się jednak z niższą oczekiwaną stopą zwrotu. Środki inwestorów lokowane są w większości w instrumenty rynku pieniężnego i obligacje emitowane, poręczane lub gwarantowane głównie przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.

Najlepszym funduszem inwestującym w obligacje polskich przedsiębiorstw kolejny raz został mBank Subfundusz Obligacji Korporacyjnych (mBank FIO). Fundusz ma niskie ryzyko (SRRI 2/7) patrząc patrząc przez pryzmat aktywów, w które inwestuje, czyli instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Fundusz na koniec października miał w zarządzaniu blisko 152 mln zł.

Tabela 1. Najlepsze fundusze dłużne

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze akcji polskich

Patrząc na poniższą tabelę widzimy kolejny raz w naszym zestawieniu Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO). Przez cały 2020 r. regularnie otrzymywał najwyższą ocenę. Fundusz, choć benchmarkuje się do mWIG40 zgodnie ze swoją polityką inwestycyjną dopuszcza lokowanie środków w akcje spoza tego indeksu. Dzięki temu może utrzymywać pozycje w CD Projekt, czy Dino, które bardzo dobrze sobie radzą od początku lockdownu i wydatnie przyczyniły się do świetnego wyniku funduszu. Największy przedstawiciel branży gamingowej jest jednak regularnie wyprzedawany przez zarządzających funduszem, o czym pisaliśmy w tym opracowaniu. Fundusz zarządza 225 mln zł aktywów według stanu na koniec października 2020 r.

Wszystkie fundusze, które w grudniu tego roku utrzymały najwyższe pozycje inwestują w akcje polskich małych i średnich przedsiębiorstw. Bardzo ciekawym funduszem jest BNP Paribas Małych i Średnich Spółek (BNP Paribas Parasol SFIO), którego maksymalna opłata za zarządzanie, to tylko 0,75%. W skali rynku jest to ewenement. Pozostałe najwyżej przez nas ocenione fundusze w tej kategorii pobierają w większość 3% za zarządzanie aktywami.

Tabela 2. Najlepsze fundusze akcji polskich

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze akcji zagranicznych

W kolejnej kategorii ponownie rzuca się w oczy fundusz z oferty Skarbiec TFI, a mianowicie Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO). Jest to fundusz, który nie tylko osiąga od wielu lat wysokie wyniki, ale również regularnie pokonuje swój benchmark. Jest on potwierdzeniem, że warto w swoim portfelu inwestycyjnym znaleźć miejsce na fundusze aktywnie zarządzane.

Planując zainwestowanie swoich środków w akcje amerykańskie, warto sprawdzić Franklin U.S. Opportunities Fund – N (acc) PLN-H1 hedged lub Allianz Artificial Intelligence (Allianz SFIO). Oba fundusze są najefektywniejsze, osiągają wyniki wyższe od konkurencji.

Tabela 3. Najlepsze fundusze akcji zagranicznych

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze surowcowe

W ostatnim kwartale najlepiej ze wszystkich funduszy inwestujących w surowce poradził sobie na tle benchmarku PKO Surowców Globalny (PKO Parasolowy FIO), który lokuje środki w akcje spółek poszukujących, produkujących, przetwarzających, dystrybuujących lub handlujących surowcami. Największe pozycje w portfelu funduszu zajmują firmy zajmujące się wydobyciem surowców.

Tabela 4. Najlepsze fundusze surowcowe

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze inwestycyjne

Na początku każdego kwartału aktualizujemy listę najlepszych funduszy. Od września 2019r. wprowadziliśmy nowy podział na więcej grup. Dzięki temu zestawienie najlepszych funduszy jest przejrzyste i pozwala wyciągnąć więcej wniosków.

Bezpośredni wgląd do najlepszych funduszy znajduje się w tym miejscu.