Na serwisie z narzędziami wspomagającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl w drugim tygodniu kwietnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność funduszy inwestujących w akcje, obligacje i surowce i na podstawie otrzymanych wyników przygotowaliśmy zestawienie najlepszych funduszy w mijających 12 miesiącach. Wyniki były sporym zaskoczeniem, ponieważ na przeanalizowane blisko 400 funduszy, tylko 8 otrzymało najwyższą ocenę.

Koronawirus rozdaje karty

Dokładnie 2% wszystkich funduszy akcyjnych, dłużnych i inwestujących w surowce było najbardziej efektywnych. Uczciwie trzeba przyznać, że rynek z powodów pandemii koronawirusa, w tym czasie przeżywał jeden z najgorszych okresów historii. Akcje nigdy wcześniej tak szybko nie taniały. Indeks największych amerykańskich spółek S&P500 zaledwie w ciągu 24 sesji spadł o 33,9% z rekordowych 3 386,15 pkt 19 lutego 2020r. do 2 237,4 pkt. 23 marca 2020r. Na innych parkietach było podobnie. Niemiecki DAX w ciągu 21 sesji stracił 38,8% a polski WIG20  w 50 sesji stracił 40,6%.

Inwestorzy szybko uciekają z rynku

Na efekty nie trzeba było długo czekać. W marcu polscy inwestorzy wycofali ze wszystkich funduszy inwestycyjnych 20,4 mld zł. Wartość aktywów pod zarządzaniem polskich funduszy, które raportują do IZFiA, zmniejszyła się w zeszłym miesiącu o 29,4 mld zł do 238,7 mld zł z 267,9 mld zł na koniec grudnia 2019. Strach przed skutkami rozprzestrzeniania się wirusa i zamykaniem gospodarki uruchomił lawinę wypłat z funduszy. Umorzenia z funduszy, tylko przyspieszyło skalę spadków. Co ciekawe najwięcej wypłat (17,9 mld zł) przypadało na fundusze dłużne.

Najlepsze fundusze dłużne

Inwestorzy wypłacali w popłochu swoje pieniądze z funduszy każdej klasy aktywów. Najwięcej w marcu umorzeń było w grupie funduszy inwestujących w obligacje. Tłumaczyć, to może zachowanie funduszy dłużnych, które na początku marca mocno się przeceniły. Liderem spadków były fundusze inwestujące w dług korporacyjny, ponieważ inwestorzy w obawie o terminowe wykupywanie obligacji zaczęli je masowo wyprzedawać. Do zarządzających napływało coraz więcej zleceń umorzeń i musieli je realizować, czym przyczynili się do dalszych spadków.

W takich warunkach najwyższą efektywnością wykazały się fundusze inwestujące w krótkoterminowy dług Aviva Investors Krótkoterminowych Obligacji (Aviva Investors SFIO) ) i Allianz Enhanced Short Term Euro Hedged AT PLN oraz fundusz inwestujący w obligacje typu High Yield Fidelity European High Yield Fund A-ACC-PLN hedged.

Tabela 1. Najlepsze fundusze dłużne

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze akcyjne

Tylko 3 fundusze inwestujące w akcje okazały się w kwietniu najefektywniejsze. Pierwszy to Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO), który inwestuje w średnie i małe firmy. Od początku roku zyskał 6,78% (do 21 kwietnia). Porównując wyniki funduszu z indeksami mWIG40 (-19,8%) i sWIG80 (-7,7%) widać wysoką jakość zarządzania. Podobnie Investor Akcji Spółek Dywidendowych (Investor Parasol FIO), który co prawda od początku roku stracił, ale wynik -5,55% na tle WIG (-24%) i S&P500 (-12,6%) jest co najmniej warty uwagi. Ostatnim funduszem z najwyższą efektywnością jest AXA Selective Equity (AXA FIO), który inwestuje głównie w Europie Zachodniej. Od początku roku fundusz zyskał 2,54%. Dla porównania DAX w tym samym czasie stracił 22,6%.

Tabela 2. Najlepsze fundusze akcyjne

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze surowcowe

Ze wszystkich surowców podczas pandemii koronawirusa najlepiej radzi sobie złoto. Co więcej, najefektywniejsze fundusze w naszym zestawieniu inwestują właśnie w złoto. Investor Gold Otwarty (Investor Parasol SFIO) oraz Quercus Gold (Quercus Parasolowy SFIO), które od początku roku zyskały odpowiednio 8,77% i 11,67%. Dla porównania uncja złota w USD zyskała w tym czasie 11,28%.

Tabela 3. Najlepsze fundusze surowcowe

źródło: targeto.pl

Najlepsze fundusze inwestycyjne

Na początku każdego kwartału aktualizujemy listę najlepszych funduszy. Od września 2019r. wprowadziliśmy nowy podział na więcej grup. Dzięki temu zestawienie najlepszych funduszy jest przejrzyste i pozwala wyciągnąć więcej wniosków.

Bezpośredni wgląd do najlepszych znajduje się w tym miejscu.