Kwiecień przynosi sporo zmian w naszych portfelach modelowych. Kilka funduszy straciło swoją efektywność i zostały usunięte. Na ich miejscach pojawiły się fundusze najlepiej zarządzane. Dzięki weryfikacji na początku każdego kwartału utrzymywana jest najwyższa efektywność portfeli modelowych. W związku z tym szansa na pokonanie rynku znacząco wzrasta.

Najbezpieczniejsze fundusze – portfel Bezpieczne Obligacje

Przez większą część roku portfel bazował na funduszu Aviva Investors Niskiego Ryzyka (Aviva Investors FIO). W tym miesiącu jego udział został zredukowany do 35% z 55% w miesiącu poprzednim. Jest to spowodowane pojawieniem się nowych funduszy, których efektywność jest równie wysoka. W kwietniu większość portfela stanowią fundusze zarządzane przez NN Investment Partners TFI. 50% zostało zaalokowane w fundusze inwestujące w krótkoterminowy dług skarbowy NN (L) Konserwatywny Plus (NN SFIO) oraz NN Konserwatywny (NN Parasol FIO). W średnio i długoterminowe obligacje skarbowe inwestuje NN Obligacji (NN Parasol FIO), którego udział wynosi 15%. Jest to fundusz o wyższym poziomie ryzyka od wcześniej wymienionych, ale w zamian ma wyższą oczekiwaną stopę zwrotu.

Tabela 1. Bieżący skład portfela Bezpieczne Obligacje

źródło: targeto.pl

Portfel wystartował 5 lutego 2014r. i do 24 kwietnia 2020r. zyskał 17,38%. W tym czasie inflacja CPI w Polsce wyniosła 7,41%. Portfel zatem zyskał o 10 p.p. więcej, niż wynosiła oficjalna inflacja.

Wykres 1. Wynik portfela Bezpieczne Obligacje

źródło: targeto.pl

Aktualny skład portfela z dokładnym podziałem oraz bieżący wynik można sprawdzić pod tym adresem.

Wyższe zyski – portfel Rentowne Obligacje Przedsiębiorstw

Utrzymanie wysokiej efektywności czasami wymaga zdecydowanych kroków. W kwietniu wymieniliśmy wszystkie fundusze. Obecnie w skład portfela wchodzą 3 funduszy. Połowa portfela ulokowana została w Novo Obligacji Przedsiębiorstw (Novo FIO), który jako jeden z nielicznych funduszy prawie odrobił cały marcowy spadek wartości aktywów (-1% w marcu). Fundusz charakteryzuje się niską zmiennością na tle konkurencji wyrażoną odchyleniem standardowym oraz ma wysoki współczynnik Information Ratio.

Dokładna informacja o bieżącym składzie portfela znajduje się w poniższej tabeli.

Tabela 2. Bieżący skład portfela Rentowne Obligacje Przedsiębiorstw

źródło: targeto.pl

Portfel wystartował 5 lutego 2014r. i do 24 kwietnia 2020r. zyskał 27,56% wobec 28,45% BofA ML Global Broad Market Corporate Index

Wykres 2. Wynik portfela Rentowne Obligacje Przedsiębiorstw

źródło: targeto.pl

Aktualny skład portfela z dokładnym podziałem oraz bieżący wynik można sprawdzić pod tym adresem.

Najwyższe zyski – portfel Wzrostowe Akcje

Zmian nie uniknął portfel Wzrostowe Akcje. W odróżnieniu od poprzednich miesięcy było ich wiele. Portfel oparty został o fundusze zarządzane przez Skarbiec TFI, Investors TFI oraz AXA TFI. Zredukowaliśmy do 10% udział Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO), ponieważ pojawiły się fundusze o wyższej efektywności.

Do naszego portfela powraca inny fundusz z oferty Skarbiec TFI Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO), któremu niewiele brakuje do odrobienia ostatnich spadków. Wspomniany fundusz ma najwyższą efektywność, co daje duże szanse na pokonanie benchmarku w nadchodzących miesiącach. Dodatkowo do portfela wprowadzamy 22,50% funduszu inwestującego w złoto Investor Gold Otwarty (Investor Parasol SFIO), który w okresie niepewności i wysokiej zmienności na światowych parkietach powinien zyskiwać na wartości.

Tabela 3. Bieżący skład portfela Wzrostowe Akcje

źródło: targeto.pl

Portfel wystartował 5 lutego 2014r. i do 24 kwietnia 2020r. zyskał 38,15%. Dla porównania WIG w tym samy czasie stracił 11,01%. Na tle indeksu WIG portfel osiągnął wynik wyższy o 49,16 p.p.

Wykres 3. Wyniki portfela Wzrostowe Akcje

źródło: targeto.pl

Aktualny skład portfela z dokładnym podziałem oraz bieżący wynik można sprawdzić pod tym adresem.

Najlepsze fundusze inwestycyjne

W skład każdego portfela modelowego wchodzą najefektywniejsze fundusze inwestycyjne. Co 3 miesiące weryfikujemy wszystkie strategie i jeżeli zachodzi taka konieczność, to zamieniamy fundusze nieefektywne na najefektywniejsze. Takie działanie ma zapewnić naszym portfelom wyższe stopy zwrotu na tle benchmarków.