Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Czy polskie banki są bezpieczne?

  • Kolorowe diamenty są jedyne w swoim rodzaju

  • Ryzyko związane z inwestowaniem w kryptowaluty

  • Czy trzymanie pieniędzy na lokacie bankowej ma zalety?

  • Ryzyko inwestowania w diamenty

Fundusze inwestycyjne
Home›Fundusze inwestycyjne›Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

Dodane przez Redakcja Targeto
21 sierpnia 2020
0
Udostępnij:

Efektywność w inwestowaniu jest bardzo ważna. Rośnie wśród rodzimych inwestorów świadomość dotycząca wpływu opłat na rentowność inwestycji. Jest to pokłosie dynamicznie zwiększającego się zainteresowania funduszami indeksowymi oraz pasywnymi, których opłaty bieżące są bardzo niskie. W odróżnieniu od funduszy inwestycyjnych otwartych, których koszty potrafią być wysokie. Wyższe opłaty nie dyskredytują od razu tych funduszy, jeżeli potrafią regularnie pokonywać swój benchmark. Jak ważna jest efektywność funduszu, pokażemy na przykładzie Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO), który należy do jednych z najskuteczniejszych na rynku.

Spis treści:

  • 1 Fundusze ETF zmieniają oblicze rynku
  • 2 Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO)
  • 3 Czym jest efektywność?
  • 4 Jak kupić fundusz?

Fundusze ETF zmieniają oblicze rynku

Kilka lat temu, kiedy fundusze ETF nie były tak łatwo dostępne, królowały fundusze otwarte oraz dedykowane dla zamożnego klienta fundusze zamknięte. Wraz z pojawieniem się szerokiej oferty nisko kosztowych ETF polskie TFI musiały zacząć dostosowywać swoją politykę opłat do nowej rzeczywistości. Pojawiały się różnego rodzaju promocje np. na dodatkowy punkt procentowy do wyniku funduszu, brak opłat za nabycie, czy obniżka kosztów za zarządzanie funduszu otwartego. Nic jednak nie przyciąga inwestorów tak jak wysoki wynik.

Rolą zarządzającego funduszy ETF jest dokładne odwzorowanie wybranego indeksu. Inwestor wybierający te rozwiązania może liczyć na wynik bardzo mocno zbliżony do benchmarku funduszu. Fundusze otwarte w odróżnieniu od indeksowych, czy ETF realizują własną politykę inwestycyjną. Pobierają wyższe opłaty za zarządzanie, ale w zamian dają możliwość pokonania rynku. Niestety większości z nich ta sztuka się nie udaje. Niemniej jednak w portfolio inwestycyjnym znajdzie się miejsce dla funduszy ETF oraz funduszy otwartych, ale tylko najefektywniejszych. Do tego grona zalicza się Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO), który regularne pokonuje swój benchmark.

Korzyści z posiadania w swoim portfolio zarówno funduszy ETF, jak i funduszy otwartych

Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO)

Fundusz w 3 ostatnich latach kalendarzowych osiągał wynik wyższy od swojego benchmaku. Najpierw od indeksu WIG, a od 1 kwietnia 2019 r. MSCI World Growth Index (USD). Jak na razie zarządzający w tym roku odnieśli spektakularny sukces i na koniec lipca pokonali benchmark o 54,5 p.p. Nie znajdziemy drugiego takie funduszu, który może się pochwalić zbliżonym wynikiem. Wcześniejsze lata do gorszych też nie należały. Na poniższym wykresie przedstawiona jest różnica wyników funduszu i jego benchmarku. Im fundusz osiągał rezultaty wyższe, tym różnica była większa. Tylko przez krótką chwilę w 2017 r. fundusz był słabszy od indeksu WIG.

Wykres 1. Wynik funduszu ponad jego benchmarku

Skarbiec Spółek Wzrostowych kontra benchmark

źródło: opracowanie własne na podstawie danych targeto.pl, msci.com i stooq.pl

Z opisu polityki inwestycyjnej dowiadujemy się, że fundusz inwestuje co najmniej 66% aktywów w akcje spółek wzrostowych: działających w branżach o wyróżniających się perspektywach wzrostu, posiadających przewagi konkurencyjne oraz  charakteryzujących się wysokim poziomem innowacyjności. Największe pozycje w portfelu funduszu to Tarde Desk (5,3%), Shopify (5,2%), Roku (4,9%), Alteryx (4,6%) i Ringcentral (4,5%). Te oraz pozostałe pozycje w portfelu należą do branż zajmujących się dostarczaniem platform do komunikacji, marketingu i streamingu video. Ich szczególny potencjał dostrzegli inwestorzy wraz z rozwojem pandemii koronawirusa i całkowitym lockdown światowych gospodarek. O tych i innych branżach, które mogą zyskać na rozprzestrzenianiu się COVID-19 pisaliśmy w tej analizie.

Czym jest efektywność?

Opłaty bieżące w 2018 r. Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) wyniosły 4,11%. Obecna maksymalna stawka, jaką może pobierać fundusz za zarządzanie, wynosi 3%. Na tle funduszy ETF może wydawać się to dużo, ale tylko na pierwszy rzut oka. Wystarczy zestawić wyniki funduszu z jego benchmarkiem, a otrzymujemy prawdziwy obraz efektywnego funduszu, w którym nie koszty, a regularne osiąganie wyników wyższych od benchmarku jest najważniejsze. Dopóki fundusz systematycznie wypracowuje lepsze wyniki, niż indeks opłaty schodzą na drugi plan. Każdy niech sam sobie odpowie na pytanie, czy woli, żeby jego inwestycja w fundusz indeksowy przyniosła 5% pobierając „po drodze” 0,05% opłat, czy preferuje fundusz aktywnie zarządzany działający na tym samym rynku zarabiający 15%, ale z kosztami na poziomie 5%. Efektywne są te rozwiązania, które przy tym samym poziomie ryzyka osiągają najwyższe wyniki, lub przy tych samych wynikach charakteryzują się najniższym ryzykiem.

Tabela 1. Historyczne wyniki funduszu i jego benchmarku

201220132014201520162017201820192020*
Fundusz36,3%17,9%8,5%1,6%3,1%38,3%-5,7%33,9%68,7%
Benchmark26,2%8,1%0,3%-9,62%11,4%23,2%-9,5%20,5%14,2%

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych targeto.pl oraz stooq.pl, *do dnia 31.07.2020

Tylko raz w przedstawionej historii funduszu nie osiągnął wyniku wyższego niż benchmark. W 2016 r. Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) musiał uznać wyższość indeksu WIG. W naszym zestawieniu za benchmark użyliśmy do 1 kwietnia 2019 r. 100% wyniku WIG, a nie ja przyjęło TFI 90% WIG + 10% WIBID3M minus stała opłata za zarządzanie. Przyjęty przez nasz indeks odniesienia był trudniejszy do pokonania, dlatego tym bardziej należy docenić wysoką skuteczność zarządzających. Efektywność funduszu jest potwierdzona najwyższą oceną w rankingu targeto.pl A+.

Jak kupić fundusz?

Fundusz jest łatwo dostępny. Można nabyć jednostki uczestnictwa bezpośrednio na stronie TFI lub u jednego z dystrybutorów (posiadających szeroką ofertę również innych funduszy) m.in. Bossafund, F-Trust, Supermarket Funduszy Inwestycyjnych mBank i Starfunds. Maksymalny koszt za nabycie wynosi 5,50%, ale bez trudu odnajdziemy dystrybutorów, którzy nie pobierają tej opłaty.

Wykres 2. Wyniki przykładzie Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO)

Wykres Skarbiec Spółek Wzrostowych

źródło: targeto.pl

Fundusz jest odpowiedni dla doświadczonych inwestorów, którzy są świadomi ryzyka utraty znacznej części zainwestowanych środków. W swojej historii miał kilka okresów, w których wycena jednostki spadała o 20-30%. Jest zatem nieodpowiedni dla inwestorów szukających bezpiecznych rozwiązań z niskim ryzykiem utraty zainwestowanych środków.

Wyniki funduszu osiągnięte w przeszłości nie mogą być podstawą do podjęcia decyzji inwestycyjnej. 

Każdy, kto rozważa ulokowanie kapitału w spółki wzrostowe powinien przyjrzeć się bliżej funduszowi Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO), który charakteryzuje się bardzo wysoką efektywnością.

Poprzedni artykuł

Direxion Work from Home ETF, czyli jak ...

Następny artykuł

Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Analizujemy wszystkie dostępne w Polsce fundusze inwestycyjne. Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy funduszy inwestycyjnych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • W CO WARTO INWESTOWAĆ – AKTUALIZACJA HOTFUND KWIECIEŃ 2019R.
    Fundusze inwestycyjne

    W co warto inwestować – aktualizacja hotFUND kwiecień 2019r.

    17 kwietnia 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Chcesz być bogaty - inwestuj w nasze portfele modelowe
    Fundusze inwestycyjne

    Chcesz być bogaty? Inwestuj w nasze portfele modelowe

    25 października 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2019
    Fundusze inwestycyjne

    Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

    4 grudnia 2020
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Złoto jako zabezpieczenie portfela inwestycjynego
    Fundusze inwestycyjne

    Ubezpiecz swój portfel złotem

    15 marca 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Fundusze inwestycyjne

    Jak zarabiać, gdy oprocentowanie obligacji spada?

    13 marca 2020
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Strategia na niepewne czasy – aktualizacja kwiecień 2019
    Fundusze inwestycyjne

    Strategia na niepewne czasy – aktualizacja kwiecień 2019

    11 kwietnia 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Warto korzystać z hossy napędzanej dobrymi danymi makro
    Aktualności

    Warto korzystać z hossy napędzanej solidnymi danymi makro

  • Uniezależnij swoją emeryturę od systemu
    Ciekawostki

    Uniezależnij swoją emeryturę od systemu

  • Koniec z bułeczkami maślanymi, croissantami i kremami...
    Aktualności

    Koniec z bułeczkami maślanymi, croissantami i kremami…

  • Fundusze inwestycyjne

    Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

    Na zakończenie roku opublikowaliśmy wyniki najnowszego rankingu funduszy inwestycyjnych. W tym samym czasie weryfikujemy skład portfeli modelowych. Grudzień przynosi sporo zmian. Kilka funduszy straciło swoją efektywność i zostały usunięte. Na ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

    Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl na początku grudnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność ponad 350 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

    Efektywność w inwestowaniu jest bardzo ważna. Rośnie wśród rodzimych inwestorów świadomość dotycząca wpływu opłat na rentowność inwestycji. Jest to pokłosie dynamicznie zwiększającego się zainteresowania funduszami indeksowymi oraz pasywnymi, których opłaty ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Direxion Work from Home ETF, czyli jak zarabiać na pracy zdalnej.

    Świat zmienia się od dawna. Wraz z rozwojem Internetu coraz więcej czynności wykonywanych jest online. Praca, zakupy, spędzanie wolnego czasu i kontakt z bliskimi przenoszą się w mniejszym lub większym ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Aktywne, czy pasywne inwestowanie. Który sposób wybrać?

    Czy można jednoznacznie stwierdzić, że pasywne inwestowanie jest lepsze od aktywnego lub odwrotnie? Szacuje się, że około 80% funduszy aktywnie zarządzanych nie potrafi regularnie osiągać wyników wyższych od swoich benchmarków. ...

Kategorie

  • Aktualności (148)
  • Bankowość (60)
    • Karty kredytowe (4)
    • Konto (25)
    • Oszczędzanie (15)
  • Doradztwo Emerytalne (124)
    • Ciekawostki (28)
    • IKE i IKZE (60)
    • PPK dla pracodawcy (16)
    • PPK dla pracownika (24)
  • Fundusze inwestycyjne (138)
  • Inwestycje (123)
    • Inwestowanie (65)
    • Nieruchomości (51)
    • Wealth Management (20)

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności