Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kolorowe diamenty są jedyne w swoim rodzaju

  • Ryzyko związane z inwestowaniem w kryptowaluty

  • Czy trzymanie pieniędzy na lokacie bankowej ma zalety?

  • Ryzyko inwestowania w diamenty

  • Niska stopa zwrotu w czasach wysokiej inflacji – czy ciągle warto inwestować?

Fundusze inwestycyjne
Home›Fundusze inwestycyjne›Strategia na niepewne czasy

Strategia na niepewne czasy

Dodane przez Redakcja Targeto
14 marca 2019
0
Udostępnij:
Strategia inwestycyjna na niepewne czasy

Nic nie trwa wiecznie. Po okresie wzrostów przychodzą spadki. Po spadkach na giełdach pojawiają się wzrosty. Rynki działają w cyklach. Są one dłuższe lub krótsze. Zarabianie na rynku, który podąża w pewnym kierunku, wydaje się łatwe. Wystarczy dołączyć do panującego trendu. Problemem jest inwestowanie na rynku, który zmierza donikąd. Porusza się raz w górę, raz w dół, ale nie wyznacza jednego kierunku. Czy w takich warunkach można zarobić pieniądze? Oczywiście. Czy potrzebne są do tego instrumenty pochodne np. opcje? Nie. Pokażemy, jak można zarabiać na tym rynku, wykorzystując polskie fundusze inwestycyjne.

Spis treści:

  • 1 Strategie smart beta, long/short, absolutna stopa zwrotu – zarabiaj w każdych warunkach. Na pewno?
  • 2 Fundusze short – zarabiaj na spadkach
  • 3 30% short 70% long – strategia na niepewne czasy
    • 3.1 Tabela 1. Bieżący skład portfela

Strategie smart beta, long/short, absolutna stopa zwrotu – zarabiaj w każdych warunkach. Na pewno?

Często słyszymy o strategiach mających zarabiać w każdych warunkach rynkowych. Jedną z nich jest strategia smart beta, o której pisaliśmy niedawno. Strategia ta wielu lat zdobywa coraz większą popularność. Niestety na polskim rynku funduszy inwestycyjnych dostępnych jest tylko kilka FIZów wykorzystujących jej założenia.

Szeroki jest natomiast dostęp do funduszy otwartych, których polityka inwestycyjna opiera się na zasadach absolutnej stopy zwrotu. Dobór różnych klas aktywów i wykorzystanie instrumentów pochodnych ma pomóc tego typu funduszom zarabiać niezależnie od sytuacji na rynku. Niestety, jak pokazuje analiza historycznych wyników, ich stopy zwrotu są ujemne. W ciągu ostatnich 3 lat kalendarzowych, fundusze absolutnej stopy zwrotu rynku polskiego straciły średnio blisko 10%.

Fundusze short – zarabiaj na spadkach

Jak wiadomo, niezależnie od wybranego rodzaju aktywów inwestycyjnych, po okresie wzrostów, zawsze nadchodzi spadek. Dodajmy do tego, że spadki są bardziej dynamiczne niż wzrosty i trudniejsze do odrobienia. Wynika to wprost z matematyki. Weźmy na przykład akcje. Jeżeli ich cena spadnie o 20% to żeby wrócić do wartości początkowej, akcje muszą zyskać 25%. Spójrzmy na to z drugiej strony. Wzrost cen akcji o 20% niweluje spadek ceny o 16,67%. Wejście na górę wymaga większego wysiłku niż zejście. Dlaczego więc sami nie możemy wykorzystać zarówno wzrostów, jak i spadków? Jak najbardziej możemy. Wykorzystamy do tego fundusze inwestycyjne.

Fundusze inwestycyjne short dają nam możliwość zarabiania, kiedy rynek traci. Więcej o nich pisaliśmy w tym miejscu. Dzięki nim możemy stworzyć swoją własną strategię do zarabiania w niepewnych czasach.

Po dynamicznych wzrostach WIG20 z końcówki roku nie ma już śladu. Od lutego indeks sukcesywnie notuje spadki. Na szczęście nie oddał jeszcze całego zysku wypracowanego od października, ale wydaje się, że brakuje mu paliwa. Inwestorzy cały czas optymistycznie patrzą na polską giełdę, my trochę mniej. Nie wszystko zależy tylko od nas. Widmo twardego Brexitu, wojna handlowa USA-Chiny-UE (?), wybory do Parlamentu Europejskiego, polityka banków centralnych mogą zachwiać naszą giełdą. Czynnikiem pobudzającym polską giełdę może być napływ kapitału z PPK, jednak może być zauważalny dopiero w przyszłym roku.

30% short 70% long – strategia na niepewne czasy

Wcześniej pisaliśmy o sile spadków. Spadki są dynamiczniejsze od wzrostów, dlatego tylko 30% lokujemy w funduszach zarabiających na spadkach. Pozostała część ulokowana będzie w funduszach akcyjnych. Strategia zakłada inwestowanie tylko w akcje polskie. Dodatni wynik z części short podczas spadków ma równoważyć lub lekko przewyższać stratę z części akcyjnej. I odwrotnie.

W części short wybór ograniczony jest do 3 subfunduszy: Altus Short (ALTUS FIO Parasolowy), Ipopema Short Equity (IPOPEMA SFIO) oraz
Quercus Short (Quercus Parasolowy SFIO).I

Do naszego portfela wybraliśmy Altus Short ze względu na najlepsze wskaźniki efektywności i ryzyka. Część do zarabiania na wzrostach tworzą:

  • Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek (Investor Parasol FIO)
  • GAMMA Akcji Małych i Średnich Spółek (GAMMA Parasol FIO)
  • Ipopema Akcji (IPOPEMA SFIO) (A)

Tabela 1. Bieżący skład portfela

Źródło: www.targeto.pl

Nie wyznaczamy sztywnych zasad, kiedy należy zmienić alokację portfela. Jak wspomnieliśmy wcześniej, po okresie wzrostów, korekta jest nieunikniona. Zmniejszymy wtedy udział funduszy akcyjnych w naszym portfelu i dokupimy fundusz short.

Z każdą kolejną sesją wzrostową, prawdopodobieństwo spadków jest większe. Po spadkach na naszej giełdzie fundusz short zyska. Stracą fundusze inwestujące w akcje. Dodatni wynik podczas wzrostów ma przewyższać stratę z części short.

Nasza strategia ma za zadanie zarabiać w niepewnych czasach, korzystając zarówno ze wzrostów i spadków. Oparta jest na metodach ilościowych. Przy doborze funduszy kierujemy się rankingiem Targeto.pl. Strategia wystartowała od 21. lutego 2019r. W każdym kolejnym miesiącu będziemy Was informować jaki osiągnęła wynik.

Zalogowani użytkownicy Targeto.pl mogą stale obserwować aktualne wyniki strategii pod tym linkiem. 

Poprzedni artykuł

Wyższe zyski i brak podatku Belki – ...

Następny artykuł

Okazja inwestycyjna hotFUND, czyli w co warto ...

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Analizujemy wszystkie dostępne w Polsce fundusze inwestycyjne. Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy funduszy inwestycyjnych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • Fundusze inwestycyjne

    Eksperci podpowiadają, w co inwestować w 2017 roku

    13 grudnia 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • NN Zrównoważony - zyskowny fundusz, stonowane ryzyko
    Fundusze inwestycyjne

    NN Zrównoważony: Stonowane ryzyko, ale wciąż zyskowny fundusz

    5 września 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Fundusze inwestycyjne

    Jak uniknąć pytania: Co stało się z moimi pieniędzmi z komunii?

    18 maja 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Najlepsze fundusze inwestycyjne 2019
    Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze w 2019 r.

    16 stycznia 2020
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Najlepsze fundusze pieniężne i gotówkowe
    Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze pieniężne i gotówkowe w I półroczu 2018 roku

    20 lipca 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Fundusz BPH Dywidendowy wypłacił dywidendę
    Fundusze inwestycyjne

    Fundusz wypłacił dywidendę!

    12 kwietnia 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Czy inwestorzy powinni ufać sondażom - wybory prezydenckie w USA
    Aktualności

    Czy inwestorzy powinni ufać sondażom?

  • Aktualności

    Kto wygra Mistrzostwa Świata 2018?

  • Aktualności

    Czy roboty staną się remedium dla starzejącego się społeczeństwa?

  • Fundusze inwestycyjne

    Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

    Na zakończenie roku opublikowaliśmy wyniki najnowszego rankingu funduszy inwestycyjnych. W tym samym czasie weryfikujemy skład portfeli modelowych. Grudzień przynosi sporo zmian. Kilka funduszy straciło swoją efektywność i zostały usunięte. Na ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

    Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl na początku grudnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność ponad 350 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

    Efektywność w inwestowaniu jest bardzo ważna. Rośnie wśród rodzimych inwestorów świadomość dotycząca wpływu opłat na rentowność inwestycji. Jest to pokłosie dynamicznie zwiększającego się zainteresowania funduszami indeksowymi oraz pasywnymi, których opłaty ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Direxion Work from Home ETF, czyli jak zarabiać na pracy zdalnej.

    Świat zmienia się od dawna. Wraz z rozwojem Internetu coraz więcej czynności wykonywanych jest online. Praca, zakupy, spędzanie wolnego czasu i kontakt z bliskimi przenoszą się w mniejszym lub większym ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Aktywne, czy pasywne inwestowanie. Który sposób wybrać?

    Czy można jednoznacznie stwierdzić, że pasywne inwestowanie jest lepsze od aktywnego lub odwrotnie? Szacuje się, że około 80% funduszy aktywnie zarządzanych nie potrafi regularnie osiągać wyników wyższych od swoich benchmarków. ...

Kategorie

  • Aktualności (148)
  • Bankowość (59)
    • Karty kredytowe (4)
    • Konto (25)
    • Oszczędzanie (15)
  • Doradztwo Emerytalne (124)
    • Ciekawostki (28)
    • IKE i IKZE (60)
    • PPK dla pracodawcy (16)
    • PPK dla pracownika (24)
  • Fundusze inwestycyjne (138)
  • Inwestycje (123)
    • Inwestowanie (65)
    • Nieruchomości (51)
    • Wealth Management (20)

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności