Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kto zarobi, a kto straci na sztucznej inteligencji?

  • Nadzwyczajne zyski spółek – podstawa do wzrostów cen akcji czy przypadek?

  • Czy w tym roku fundusze obligacji skarbowych dadzą jeszcze zarobić?

  • Czy sztuczna inteligencja może być motorem nowej hossy?

  • Panika na giełdzie i jak na niej można zarobić na przykładzie sektora bankowego

Fundusze inwestycyjne
Home›Fundusze inwestycyjne›Trudny okres dla funduszy rynku złota

Trudny okres dla funduszy rynku złota

Dodane przez Redakcja Targeto
12 lipca 2017
0
Udostępnij:

Cena kontraktów terminowych na złoto wynosi obecnie ok. 1206 USD. Od lokalnego szczytu ustanowionego 6 czerwca br. oznacza to spadek o nieco ponad 7%. Powodem takiego spadku są solidne dane ekonomiczne oraz zacieśnianie polityki monetarnej przez FED, co służy dolarowi. W efekcie, przez inwestorów preferowane są ryzykowne aktywa, a bezpieczne przystanie jak złoto pozostają mało interesującą opcją. Oczywiście sytuacja na rynku królewskiego kruszcu jest nieco bardziej skomplikowana, a więc pytaniem pozostaje co dalej z funduszami inwestującymi w złoto? Jaka przyszłość czeka naszą okazję inwestycyjną hotFUND Investor Gold Otwarty, który od początku roku stracił 1,39%?

Spis treści:

  • 1 Dobre dano makro nie faworyzują złota
  • 2 Znikome napływy do ETF-ów bazujących na złocie
  • 3 Rosnące rentowności spychają ceny złota niżej
  • 4 Analiza techniczna mimo wszystko nie wyklucza odbicia
  • 5 Inwestorzy grający na krótko są ciągle w mniejszości

Dobre dano makro nie faworyzują złota

Pretekstów do fali spadku cen złota dostarczyły przede wszystkim bardzo wysokie odczyty PMI z początku miesiąca dla wielu dużych gospodarek świata. Sektor przemysłowy w strefie euro zakończył właśnie swój najlepszy kwartał od niemal 6 lat. Bardzo dobra koniunktura panuje szczególnie w niemieckim przemyśle. Pozytywnie zaskoczył także analogiczny wskaźnik dla USA (ISM), który pokazał wyraźne przyspieszenie aktywności w sektorze wytwórczym. Ponadto, przynajmniej teoretycznie próby normalizacji polityki monetarnej powinny ograniczyć wzrost inflacji, co zaszkodziłoby popytowi na złoto traktowanymi jako zabezpieczenie przed spadkiem siły nabywczej „papierowego” pieniądza. Z kolei po stronie argumentów wspierających fundamenty złota znajdują się ryzyka geopolityczne takie jak m.in. spór Arabii Saudyjskiej z Katarem oraz kolejny test międzykontynentalnego pocisku balistycznego (ICBM) w Korei Północnej.

Znikome napływy do ETF-ów bazujących na złocie

Z drugiej strony napływ świeżej gotówki na rynek złota jest warunkiem absolutnie koniecznym dla zbudowania nowych wzrostów. Napływ inwestorów widać, że nie jest duży. Najbardziej rozpowszechniona w USA forma inwestowania w królewski metal – czyli fundusze typu ETF – w czerwcu 2017 r. kupiły 22,2 tony złota, zwiększając stan posiadania o 1% do 2313,1 ton. To jednak wciąż o 523 ton mniej niż w rekordowym grudniu 2012 roku.

ETF-y i podobne produkty bazujące na złocie, w tonach według regionu

Źródło: www.gold.org

Rosnące rentowności spychają ceny złota niżej

Przy analizie cen złota warto zwrócić uwagę na jeszcze jeden wskaźnik, a mianowicie ujemną ścisłą korelację rentowności amerykańskich 10-letnich obligacji oraz cen złota. Jeśli spojrzymy z szerszej perspektywy możemy zauważyć, iż ceny szlachetnego kruszcu znajdują się obecnie nadmiernie wysoko. Jeśli dochodowości miałyby wrócić w okolicę „normalnych” poziomów ze stycznia i lutego (około 2,45-2,5%), to ceny złotego kruszcu powinny znaleźć się przy poziomie 1170 USD za uncję. Oznaczałoby to spadek wyceny funduszu Investor Gold Otwarty o około 3%.

Analiza techniczna mimo wszystko nie wyklucza odbicia

Złoto - analiza techniczna - wykres

Źródło: fxdailyreport.com

Z punktu widzenia analizy technicznej, główny trend na rynku złota pozostaje spadkowy, zarówno krótkoterminowo, jak i długoterminowo. Najbliższym wsparciem pozostaje poziom 1205 USD. Jest to poziom pośredni względem wsparcia i zarówno poziomu psychologicznego na poziomie 1200 USD. Z drugiej strony, sytuacja może zmienić się na korzyść złota krótkoterminowo jeśli pokonany zostanie poziom 1229,5 USD oraz długoterminowo, przy przejściu przez poziom 1260 USD. Mimo głównego spadkowego sentymentu nie jest wcale przesądzone, że przy obecnych poziomach cenowych nie pojawią się gracze kontrariańscy.

Inwestorzy grający na krótko są ciągle w mniejszości

W międzyczasie poznaliśmy najnowsze dane o zaangażowaniu spekulacyjnie nastawionych uczestników giełdowego rynku złota. Od lokalnego szczytu cen złota ustanowionego 6 czerwca br. (prawie 1300 USD), liczba długich pozycji spekulacyjnych systematycznie spada, ale wciąż nie jest niska. Tym samym inwestorzy grający na krótko są ciągle w mniejszości. Sygnał prowzrostowy dla cen złota stanowiłoby odwrócenie się tych tendencji. Poprzez ten pryzmat, wydaje się jednak, że jest jeszcze przestrzeń do dalszego spadku cen złota.

Jak widać, wydaje się, że aby obecnie zaistniały wzrosty na złocie, potrzebny jest jakiś silniejszy bodziec, w postaci np. realizacji ryzyka geopolitycznego. Złoto radzi sobie lepiej, gdy na rynku jest obecna wyższa niż obecnie awersja do ryzyka. Póki co zarówno analiza fundamentalna, jak i techniczna stoi po stronie dalszych spadków cen złotego kruszcu. Mamy jednak nadzieję, że nie będą one duże i hossa na złocie ma jeszcze potencjał do wzrostów.

TagihotFUND - okazja inwestycyjna
Poprzedni artykuł

Najgorsze fundusze z wielkimi szansami

Następny artykuł

HotFUND-owy portfel na plus w I poł. ...

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy rynków finansowych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • Akcje tureckie - inwestycyjna okazja nad Bosforem - Blog Targeto.pl
    Fundusze inwestycyjne

    Inwestycyjna okazja nad Bosforem

    19 lipca 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • hotFUND - okazja inwestycyjna
    Fundusze inwestycyjne

    HotFUND-owy portfel na plus w I poł. 2017 roku

    13 lipca 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • W CO WARTO INWESTOWAĆ – AKTUALIZACJA HOTFUND KWIECIEŃ 2019R.
    Fundusze inwestycyjne

    W co warto inwestować – aktualizacja hotFUND kwiecień 2019r.

    17 kwietnia 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Fundusze akcji japońskich w Twoim portfelu
    Fundusze inwestycyjne

    Fundusze akcji japońskich w Twoim portfelu

    23 maja 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Investor Rosja – okazje przyćmiewają ryzyko
    Fundusze inwestycyjne

    Investor Rosja – okazje przyćmiewają ryzyko

    7 grudnia 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • hotFUND-okazja-inwestycyjna - Schroder ISF EURO Credit Convict A (acc) PLN Hedged.
    Fundusze inwestycyjne

    Schroder ISF EURO Credit Convict da zarobić?

    28 kwietnia 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Ultraluźna polityka EBC oraz BoJ sprzyja akcjom
    Aktualności

    Ultraluźna polityka monetarna EBC oraz BoJ sprzyja akcjom

  • Beneficjentami dobrych danych mogą być Polska i Strefa Euro
    Aktualności

    Beneficjentami dobrych danych mogą być Strefa Euro i Polska

  • Niebieskie wino GIK
    Aktualności

    Niebieskie wino GIK – najmodniejszy alkohol świata

  • Fundusze inwestycyjne

    Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

    Na zakończenie roku opublikowaliśmy wyniki najnowszego rankingu funduszy inwestycyjnych. W tym samym czasie weryfikujemy skład portfeli modelowych. Grudzień przynosi sporo zmian. Kilka funduszy straciło swoją efektywność i zostały usunięte. Na ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

    Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl na początku grudnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność ponad 350 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

    Efektywność w inwestowaniu jest bardzo ważna. Rośnie wśród rodzimych inwestorów świadomość dotycząca wpływu opłat na rentowność inwestycji. Jest to pokłosie dynamicznie zwiększającego się zainteresowania funduszami indeksowymi oraz pasywnymi, których opłaty ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Direxion Work from Home ETF, czyli jak zarabiać na pracy zdalnej.

    Świat zmienia się od dawna. Wraz z rozwojem Internetu coraz więcej czynności wykonywanych jest online. Praca, zakupy, spędzanie wolnego czasu i kontakt z bliskimi przenoszą się w mniejszym lub większym ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Aktywne, czy pasywne inwestowanie. Który sposób wybrać?

    Czy można jednoznacznie stwierdzić, że pasywne inwestowanie jest lepsze od aktywnego lub odwrotnie? Szacuje się, że około 80% funduszy aktywnie zarządzanych nie potrafi regularnie osiągać wyników wyższych od swoich benchmarków. ...

Kategorie

  • Aktualności (151)
  • Bankowość (60)
    • Karty kredytowe (4)
    • Konto (25)
    • Oszczędzanie (15)
  • Doradztwo Emerytalne (125)
    • Ciekawostki (28)
    • IKE i IKZE (60)
    • PPK dla pracodawcy (16)
    • PPK dla pracownika (24)
  • Fundusze inwestycyjne (138)
  • Inwestycje (129)
    • Inwestowanie (65)
    • Nieruchomości (51)
    • Wealth Management (20)

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności