Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kolorowe diamenty są jedyne w swoim rodzaju

  • Ryzyko związane z inwestowaniem w kryptowaluty

  • Czy trzymanie pieniędzy na lokacie bankowej ma zalety?

  • Ryzyko inwestowania w diamenty

  • Niska stopa zwrotu w czasach wysokiej inflacji – czy ciągle warto inwestować?

Fundusze inwestycyjne
Home›Fundusze inwestycyjne›Wszyscy zarobią na funduszach inwestycyjnych

Wszyscy zarobią na funduszach inwestycyjnych

Dodane przez Redakcja Targeto
16 sierpnia 2017
7
Udostępnij:
Wszyscy zarobią na funduszach inwestycyjnych - banknoty 100 zł - opłaty w funduszach inwestycyjnych

Rządowy program budowy kapitału zakłada powołanie w 2019r. funduszy inwestujących m.in. w akcje, których opłaty nie będą przewyższały 0,6 proc. Pierwsze, niewielkie TFI właśnie sprawdzają, czy obniżki opłaty za zarządzanie przyciągną klientów. Agro TFI i BPS TFI swoją opłatę za zarządzanie ustaliły na poziomie 0,05 pkt. proc. Taka promocja – szczególnie przy funduszach akcji – oznacza, że roczny wynik portfela może być nawet o 3 pkt. proc. wyższy niż średnia wyników tej grupie aktywów. Ze zmian będą zadowoleni nie tylko inwestorzy, ale również zarządzający.

Uczestnicy funduszy inwestycyjnych są przyzwyczajeni już do zerowych opłat chociażby za dystrybucję. Kolejna niewielka opłata za zarządzanie również niedługo może stać się oczekiwanym standardem. Jedyną opłatą, która pozostanie dla TFI – będzie success fee, czyli opłata za wynik.

Zarządzający wolą dzielić się sukcesem, a nie obowiązkami

Wysoka i niezmienna opłata za zarządzanie jest przeszkodą również dla zarządzających. To oni muszą utrzymać fundusz w jak najlepszej kondycji. To oznacza, że nieustannie muszą przebijać rynek. Łatwo wyobrazić sobie sytuację, w której rynek rośnie o 10%, zarządzający ma nałożoną stałą opłatę w wysokości 5%. Aby przebić rynek musi wypracować 16% zysk dla inwestorów. Tym bardziej, że opłata za zarządzanie nie jest do końca przejrzysta dla inwestorów. Jest ukryta w stopach zwrotu i poważnie na nie wpływa.

O wiele lepszym rozwiązaniem jest powiązanie pracy zarządzających ze zmienną opłatą za wynik, czyli success fee. Wówczas dla obu stron będzie jasne, za co pobierana jest opłata. Gdy fundusz będzie rósł – inwestorzy zarobią więcej. Aby utrzymać klientów przy funduszu i jednocześnie zarobić, zarządzający będą musieli regularnie osiągać wyniki lepsze od benchmarku wskazuje Aleksander Matusiewicz, analityk Targeto.pl.

Większa opłata i lepsze wyniki – czy to możliwe?

Gdyby zamienić opłatę stałą za zarządzanie, na opłatę zmienną za wynik – fundusze osiągałyby o wiele lepsze wyniki. Doskonałym przykładem jest fundusz PKO Technologii
i Innowacji Globalny, któremu przyznano najwyższą ocenę A+ w Rankingu Targeto.pl.

Z naszych analiz wynika, że gdyby fundusz zrezygnował ze stałej opłaty za zarządzanie w wysokości 4%, a pobierał tylko opłatę za wynik na poziomie 20% ponad benchmark, to w 6,5 roku zarobiłby 149,81%. To o 45% wynik lepszy niż fundusz osiągnął w rzeczywistości. – podkreśla analityk.

Zamiana stałej opłaty 4% na zmienną w wysokości 20% ponad benchmark funduszu może niektórych szokować. Jednak tutaj trzeba zwrócić uwagę, na fakt jak zmiana wpływa na wynik inwestycji, szczególnie portfela akcji. Przebicie tego poziomu nie jest dla skutecznego zarządzającego problemem.

Presja stałej opłaty zamienia się w perspektywę korzyści, co zmotywuje do pracy nad bardziej efektywnymi strategiami. Wynik funduszu powiąże więc obie strony – zarządzających, którzy zrobią wszystko, aby ich wynik nie spadł i inwestorów, którzy będą płacili za to, co ich najbardziej interesuje w inwestycji – czyli zysk.

Poprzedni artykuł

NN (L) Europejski Spółek Dywidendowych: Z dekretu ...

Następny artykuł

Investor Niemcy oraz Caspar Akcji Europejskich przed ...

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Analizujemy wszystkie dostępne w Polsce fundusze inwestycyjne. Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy funduszy inwestycyjnych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • Najlepsze fundusze inwestycyjne luty 2019
    Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze inwestycyjne w lutym 2019

    6 marca 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Ropa okazją inwestycyjną - zarabiaj na wzroście cen paliw!
    Fundusze inwestycyjne

    Będziesz tankował drożej. Zarabiaj na tym!

    29 czerwca 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Strategia inwestycyjna na niepewne czasy
    Fundusze inwestycyjne

    Strategia na niepewne czasy

    14 marca 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Najlepsze fundusze inwestycyjne 2019
    Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze w 2019 r.

    16 stycznia 2020
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Rynki na Żywo Jak skutecznie inwestować w fundusze poprzez IKZE
    Fundusze inwestycyjneIKE i IKZE

    [RnŻ] – Jak skutecznie inwestować w fundusze inwestycyjne pod ochroną IKZE? Omawiamy przykład

    28 maja 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • 3 lata portfeli modelowych - wyniki co najmniej 9%!
    Fundusze inwestycyjne

    3 lata portfeli modelowych – wyniki powyżej 9%!

    10 lutego 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto

7 comments

  1. Karol Bankowy 17 sierpnia, 2017 at 09:52 Odpowiedz

    „zarządzający będą musieli regularnie osiągać wyniki lepsze od benchmarku” – to chyba dobrze, prawda? 🙂

    • Redakcja Targeto 17 sierpnia, 2017 at 10:47 Odpowiedz

      Oczywiście 🙂 Dobrze dla wszystkich inwestorów.

      Benchmark – inaczej punkt odniesienia, wzorzec – pełni kilka funkcji. Skupiając się na jego funkcji podstawowej, czyli służącej ocenie pracy zarządzającego – jeśli wynik funduszu jest lepszy od stopy zwrotu benchmarku, to jego osiągnięcia można traktować pozytywnie.

  2. Barbara Zadrożna 17 sierpnia, 2017 at 11:51 Odpowiedz

    Praktyczne wyniki będą jak zawsze widoczne po dłuższym okresie czasu. Póki co zmiany idą w dobrym kierunku, jednak zamiana stałej opłaty na zmienną to zawsze duże ryzyko. Zwłaszcza dla inwestorów.

    • Redakcja Targeto 17 sierpnia, 2017 at 14:43 Odpowiedz

      Pani Barbaro, co ma Pani dokładnie na myśli z ryzkiem dla inwestorów? 🙂 Nie widzimy akurat ryzyka po stronie inwestorów, wręcz przeciwnie! Inwestorzy powinni na tym zyskać. Dotychczasowe doświadczenia pokazują jednak, że w praktyce nie jest tak łatwo wypracowywać success fee przez zarządzających, także największe ryzyko jest jak najbardziej po stronie TFI.

  3. Trsd 23 sierpnia, 2017 at 09:11 Odpowiedz

    Moze jedynym uczestnikiem fundusz w Agro jest samo tfi, dlatego nie chcą zjadać swoich pieniędzy i pogarszac wyniki funduszu? Funduszu istnieje kilka miesięcy, nie jest w zadnej sieci dystrybucji więc to prawdopodobne.

    • Redakcja Targeto 23 sierpnia, 2017 at 10:39 Odpowiedz

      Obniżka opłat za zarządzanie do 0,05% dotyczy funduszy TFI AGRO, z których większość to fundusze otwarte lub specjalistyczne otwarte skierowane do szerokiego grona odbiorców. Na razie fundusze te istnieją w 2 sieciach dystrybucji (szczegółowa lista dystrybutorów znajduje się na dole strony TFI AGRO). Także nieprawdopodobnym jest, aby jednynym uczestnikiem funduszy TFI AGRO było samo towarzystwo.

  4. Tomasz Kwiatkowski 21 września, 2017 at 12:31 Odpowiedz

    Sukcess fee dla zarządzających funduszem byłby najlepszą opcją.

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Wielkanocny koszyczek za 176 zł od osoby - tyle przejemy w święta
    Aktualności

    Wielkanocny koszyczek za 176 zł od osoby – biznesy i uczty Polaków

  • BANKI CENTRALNE SKUTECZNIE POBUDZIŁY RYNKI FINANSOWE
    Aktualności

    BANKI CENTRALNE SKUTECZNIE POBUDZIŁY RYNKI FINANSOWE

  • Czy Hitler doszedł do władzy dzięki kryzysowi na Wall Street (1)
    Aktualności

    Czy Hitler doszedł do władzy dzięki kryzysowi na Wall Street?

  • Fundusze inwestycyjne

    Portfele modelowe targeto.pl – aktualizacja grudzień 2020r.

    Na zakończenie roku opublikowaliśmy wyniki najnowszego rankingu funduszy inwestycyjnych. W tym samym czasie weryfikujemy skład portfeli modelowych. Grudzień przynosi sporo zmian. Kilka funduszy straciło swoją efektywność i zostały usunięte. Na ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Najlepsze fundusze inwestycyjne – aktualizacja grudzień 2020

    Na serwisie z narzędziami ułatwiającymi podejmowanie decyzji inwestycyjnych targeto.pl na początku grudnia opublikowaliśmy ranking funduszy inwestycyjnych. Sprawdziliśmy efektywność ponad 350 funduszy podzielonych na 6 grup według aktywów, w które inwestują. ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Skarbiec Spółek Wzrostowych tłumaczy czym jest efektywność

    Efektywność w inwestowaniu jest bardzo ważna. Rośnie wśród rodzimych inwestorów świadomość dotycząca wpływu opłat na rentowność inwestycji. Jest to pokłosie dynamicznie zwiększającego się zainteresowania funduszami indeksowymi oraz pasywnymi, których opłaty ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Direxion Work from Home ETF, czyli jak zarabiać na pracy zdalnej.

    Świat zmienia się od dawna. Wraz z rozwojem Internetu coraz więcej czynności wykonywanych jest online. Praca, zakupy, spędzanie wolnego czasu i kontakt z bliskimi przenoszą się w mniejszym lub większym ...
  • Fundusze inwestycyjne

    Aktywne, czy pasywne inwestowanie. Który sposób wybrać?

    Czy można jednoznacznie stwierdzić, że pasywne inwestowanie jest lepsze od aktywnego lub odwrotnie? Szacuje się, że około 80% funduszy aktywnie zarządzanych nie potrafi regularnie osiągać wyników wyższych od swoich benchmarków. ...

Kategorie

  • Aktualności (148)
  • Bankowość (59)
    • Karty kredytowe (4)
    • Konto (25)
    • Oszczędzanie (15)
  • Doradztwo Emerytalne (124)
    • Ciekawostki (28)
    • IKE i IKZE (60)
    • PPK dla pracodawcy (16)
    • PPK dla pracownika (24)
  • Fundusze inwestycyjne (138)
  • Inwestycje (123)
    • Inwestowanie (65)
    • Nieruchomości (51)
    • Wealth Management (20)

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności