Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kto zarobi, a kto straci na sztucznej inteligencji?

  • Nadzwyczajne zyski spółek – podstawa do wzrostów cen akcji czy przypadek?

  • Czy w tym roku fundusze obligacji skarbowych dadzą jeszcze zarobić?

  • Czy sztuczna inteligencja może być motorem nowej hossy?

  • Panika na giełdzie i jak na niej można zarobić na przykładzie sektora bankowego

Inwestowanie
Home›Inwestycje›Inwestowanie›Wyjaśniamy dlaczego jeszcze przez rok nie zarobisz na lokacie

Wyjaśniamy dlaczego jeszcze przez rok nie zarobisz na lokacie

Dodane przez Redakcja Targeto
23 listopada 2018
6
Udostępnij:
Jak oszczędzać pieniądze

Oprocentowanie depozytów w bankach zależy głównie od wysokości stawki referencyjnej Narodowego Banku Polskiego, która obecnie wynosi 1,5%. Z tego powodu – nie licząc ofert promocyjnych lokat, ograniczonych wysokością depozytu (np. do 10 000 zł), terminem (np. na 3 miesiące) lub rodzajem środków (tylko dla nowych klientów) – wysokość oprocentowania lokat jest mizerna.

Część inwestorów szuka zysków na rynku nieruchomości lub giełdowym – głównie ich uwagę przyciągają obligacje korporacyjne. Pozostali trzymają swoje pieniądze na nieatrakcyjnych lokatach i czekają na lepsze czasy. Kiedy one nadejdą? Niestety dla nich najwcześniej w grudniu 2019r. Skąd to wiemy? Dowiesz się z poniższej analizy.

Dlaczego i kiedy stopy procentowe wzrosną – o tym mówi rynek

Nasze analizy opieramy na podstawie kontraktów terminowych na WIBOR 3M. WIBOR (ang. Warsaw Interbank Offered Rate) jest to stopa procentowa, po jakiej banki skłonne są udzielić kredytów złotowych innym bankom.

Sama stawka wykorzystywana jest na rynku jako benchmark (punkt odniesienia) dla oprocentowania lokat, kredytów i obligacji korporacyjnych. Dzięki analizie kontraktów terminowych na tę stawkę jesteśmy w stanie znaleźć odpowiedź, na pytanie: Kiedy może wzrosnąć oprocentowanie lokat?

Dla podmiotów prowadzących działalność gospodarczą, instytucji finansowych, czy osób indywidualnych duże znaczenie ma nie tylko wysokość bieżących stóp procentowych (stawki WIBOR), ale również tych obowiązujących w przyszłości.

Dzięki kontraktom FRA (forward rate agreement) można zabezpieczyć się, co do wysokości stopy procentowej w przyszłości. Mówiąc inaczej, obie strony kontraktu ustalają wysokość stopy procentowej, jaka będzie obowiązywała w przyszłości np. za 12 miesięcy i przez jaki okres np. 3 miesiące.

Co o wzrostach dowiemy się z FRA?

Kontrakty FRA są notowane na giełdzie. Dzięki zmianom ich ceny jesteśmy w stanie określić, że rynek oczekuje, iż WIBOR 3M wzrośnie w stosunku do dzisiejszej wartości o 0,25 punkt procentowego – najwcześniej za 13 miesięcy, czyli w grudniu 2019 roku.

Wtedy możemy oczekiwać pierwszych podwyżek oprocentowania lokat. Notowania kontraktów FRA zmieniają się w czasie. Jeśli uczestnicy rynku przewidują podwyżki stóp procentowych, to cena kontraktów spada (kwotowane są w systemie 100-stopa procentowa. O tym, w jaki sposób liczyć stopę procentową i czytać oznaczenia kontraktu piszemy na końcu tekstu.

W przypadku oczekiwania spadku stóp kontrakty FRA wzrastają. Na poniższym wykresie przedstawiono wysokość stóp procentowych (WIBOR 3M) wyliczonych z kontraktów FRA z 13 listopada 2018r.

Kiedy zarobisz na lokacie?

Obecnie wartość WIBOR 3M wynosi 1,72%. Pierwszej podwyżki stóp procentowych, czyli wzrostu o 25 punktów bazowych oczekujemy za 13 miesięcy – w grudniu 2019r. Druga podwyżka nastąpić ma w czerwcu 2020r. i przyszła stawka WIBOR 3M wyniesie 2,27%.

Są to oczywiście wyliczenia na podstawie kontraktów terminowych na stopę procentową, których kurs jest zmienny i zależy od podaży i popytu na depozyty międzybankowe, polityki pieniężnej RPP i oczekiwań rynku co do przyszłych stóp procentowych. Obecnie rynek widzi pierwszą podwyżkę stóp dopiero na koniec 2019r.

Oznaczenie kontraktu na WIBOR 3M

  • W tej chwili na rynku giełdowym notowanych jest 13 kontraktów na WIBOR 3M. Rozbijmy na czynniki pierwsze oznaczenie kontraktu F3MWH20 notowanego po cenie 97,85.
  • F – futures
  • 3MW – WIBOR 3M
  • H20 – wygasający w marcu 2020r.
  • cena 97,85 oznacza, że od marca 2020r przewidywany WIBOR 3M wyniesie 2,15% (100 – 97,85).
Poprzedni artykuł

Czy inwestorzy długo będą jeszcze ufać Muskowi?

Następny artykuł

Czym jest strategia smart beta?

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Redakcja Targeto

Od wielu lat pracujemy z inwestorami indywidualnymi. Wiemy, jak ważna jest dla nich kontrola inwestycji i bezpieczeństwo kapitału. Stworzyliśmy narzędzia, które odpowiadają na te potrzeby. Wspieramy Twoje cele finansowe i udostępniamy całkowicie ZA DARMO analizy rynków finansowych i narzędzia wspierające inwestowanie.

Podobne wpisy Więcej od

  • Rekordowe transfery piłkarskie na granicy racjonalności
    Inwestowanie

    Rekordowe transfery piłkarskie na granicy racjonalności

    8 września 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Kupuj tanio, sprzedaj drogo - recepta na udaną inwestycję
    Inwestowanie

    Kupuj tanio, sprzedaj drogo – ale nie zapomnij o kontroli!

    16 września 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Sentencje, które przynoszą zyski - Warren Buffett
    Inwestowanie

    Sentencje, które przynoszą zyski – Warren Buffett

    2 września 2016
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • W co inwestuje Warren Buffet
    Inwestowanie

    Dowiedz się, w co inwestuje Warren Buffett – 10 spółek, które pozwoliły zarobić fortunę

    17 września 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Krótki przewodnik po Catalyst
    Inwestowanie

    Jak ustrzec się od wpadki inwestując w obligacje korporacyjne? Krótki przewodnik po rynku Catalyst

    23 marca 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Jak zarabiać na grach komputerowych
    Inwestowanie

    Jak zarobić na sukcesach gier komputerowych?

    30 sierpnia 2017
    Dodane przez Redakcja Targeto

6 comments

  1. Wojtek 24 listopada, 2018 at 06:38 Odpowiedz

    Niestety za 13 miesięcy wzrosną też raty kredytów hipotecznych. To jest ten minus. Kto może niech nadpłaca puki jest tanio.

    • Aleksander Matusiewicz 26 listopada, 2018 at 11:32 Odpowiedz

      Dokładnie. Jak rosną stopy procentowe to zarówno wysokość oprocentowanie depozytów i koszty kredytów wzrastają. O tych drugich już wkrótce wrzucimy osobny tekst.

  2. Fabian 24 listopada, 2018 at 10:20 Odpowiedz

    I cóż z tego że stopy procentowe wzrosną. Podwyżka stóp będzie pochodną wzrostu inflacji więc oczekiwanie, ze Kowalski na tym zyska jest iluzoryczne. Lepiej mieć niskie stopy przy niskiej inflacji niż tu zyskawszy 0,25%, dokładać po 5-10% do zakupów w sklepie.

    • Aleksander Matusiewicz 26 listopada, 2018 at 11:42 Odpowiedz

      W przyszłym roku NBP prognozuje inflację na poziomie 3,2%. Przy wzroście lokat o 0,25 p.p. za rok i tak realne oprocentowanie depozytów będzie w tych warunkach ujemne – oczywiście nie mówię tu o ofertach promocyjnych, gdzie już teraz pewne banki proponują nawet 4%. Decyzje Rady odnośnie stóp procentowych powinny wyprzedać sytuacje rynkowe, ale przy tak skonstruowanym celu inflacyjnym niskie stopy będą trwać, więc trzymający pieniądze na lokatach nic nie zarobią, a mogą cieszyć się kredytobiorcy.

  3. Szymon Odpowiedzialny 26 listopada, 2018 at 09:05 Odpowiedz

    Chyba już lepiej założyć sobie jakieś dobrze oprocentowane konto, niż trzymać pieniądze na lokacie.

    • Aleksander Matusiewicz 26 listopada, 2018 at 11:44 Odpowiedz

      zamiast konta warto pomyśleć o funduszu pieniężnym lub gotówkowym, ponieważ w odróżnieniu od konta oszczędnościowego podatek zapłacimy na końcu inwestycji. Przy koncie oszczędnościowym podatek płacony jest podczas kapitalizacji np. co miesiąc, kwartał etc. W przypadku funduszu środki wpłacamy kiedy chcemy i w jakiej wysokości chcemy. Nic nas nie ogranicza. Często konta oszczędnościowe mają pewne ograniczenia. Z funduszu też wypłacamy, kiedy chcemy i zachowujemy wypracowany zysk – nie tracimy odsetek.
      Jest też rozwiązanie, które pogodzi nasze poglądy. Część pieniędzy można trzymać na koncie oszczędnościowym, a część na dobrym funduszu pieniężnym lub gotówkowym. Dobre fundusze to te, które są wysoko w naszym rankingu efektywności
      https://targeto.pl/my_targeto/ranking

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Globalne giełdy powinny powolii piąć się ku górze
    Aktualności

    Globalne giełdy powinny powoli piąć się ku górze

  • Co będzie czynnikiem zapalnym do rynkowej przeceny
    Aktualności

    Co będzie czynnikiem zapalnym do rynkowej przeceny?

  • Umowa o zarządzanie i umowa o prowadzenie PPK - poznaj najważniejsze dokumenty!
    AktualnościPPK dla pracodawcy

    Umowa o zarządzanie i umowa o prowadzenie PPK – poznaj najważniejsze dokumenty!

Obserwuj nas

TEMATY

Aktualności Bankowość Ciekawostki Doradztwo Emerytalne Fundusze inwestycyjne IKE i IKZE Inwestowanie Inwestycje Karty kredytowe Konto Nieruchomości Oszczędzanie PPK dla pracodawcy PPK dla pracownika Wealth Management

TAGI

artykuł sponsorowany bańka spekulacyjna Bitcoin Cykl emerytalny w Rynkach na Żywo emerytura Naj Naj gry wideo hotFUND - okazja inwestycyjna informacja prasowa Neuroekonomia NN TFI Portfele modelowe Targeto Porównanie kont osobistych PPK - Pracownicze Plany Kapitałowe Prognoza zysków publikacja targeto Pół ŻARTEM Rozwiązania dla firm strategia 30s/70l
  • Najnowsze Wpisy

  • AI sztuczna inteligencja

    Kto zarobi, a kto straci na sztucznej inteligencji?

    Dodane przez Redakcja Targeto
    26 maja 2023
  • Nadzwyczajne zyski spółek

    Nadzwyczajne zyski spółek – podstawa do wzrostów cen akcji czy przypadek?

    Dodane przez Redakcja Targeto
    22 maja 2023
  • Jak oszczędzać pieniądze

    Czy w tym roku fundusze obligacji skarbowych dadzą jeszcze zarobić?

    Dodane przez Redakcja Targeto
    12 maja 2023
  • Twój mózg może poprawić wynik Twojego portfela inwestycyjnego

    Czy sztuczna inteligencja może być motorem nowej hossy?

    Dodane przez Redakcja Targeto
    2 maja 2023
  • Panika na giełdzie

    Panika na giełdzie i jak na niej można zarobić na przykładzie sektora bankowego

    Dodane przez Redakcja Targeto
    24 kwietnia 2023

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności