Blog Targeto

Górne Menu

Menu Główne

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE

logo

Blog Targeto

  • Aktualności
  • DORADZTWO EMERYTALNE
    • IKE i IKZE
    • PPK
      • PPK dla pracodawcy
      • PPK dla pracownika
    • Ciekawostki
  • BANKOWOŚĆ
    • Konto
    • Karty kredytowe
    • Oszczędzanie
  • INWESTYCJE
    • WEALTH MANAGEMENT
    • Inwestowanie
    • NIERUCHOMOŚCI
  • FUNDUSZE INWESTYCYJNE
  • Kolorowe diamenty są jedyne w swoim rodzaju

  • Ryzyko związane z inwestowaniem w kryptowaluty

  • Czy trzymanie pieniędzy na lokacie bankowej ma zalety?

  • Ryzyko inwestowania w diamenty

  • Niska stopa zwrotu w czasach wysokiej inflacji – czy ciągle warto inwestować?

Nieruchomości
Home›Inwestycje›Nieruchomości›Najlepszy deweloper w Polsce – z którą firmą warto inwestować?

Najlepszy deweloper w Polsce – z którą firmą warto inwestować?

Dodane przez Kamil Martyniuk
7 marca 2018
0
Udostępnij:
Najlepszy deweloper w Polsce

Przeanalizowaliśmy sprawozdania firm deweloperskich za pierwsze półrocze 2017 roku. Badaną grupę zawęziliśmy do 11 deweloperów, którzy w 2016 roku sprzedali najwięcej lokali. Dla nich wyliczyliśmy wskaźniki dotyczące rentowności, zadłużenia i płynności i na tej podstawie wytypowaliśmy firmy, w które (i z którymi) warto inwestować na rynku nieruchomości. Zapraszamy do lektury analizy wyników deweloperów w Polsce.

Spis treści:

  • 1 Po czym poznać, który deweloper w Polsce jest najlepszy? Poznaj elementy analizy wskaźnikowej 
    • 1.1 Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)
    • 1.2 Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE)
    • 1.3 Rentowność sprzedaży (ROS)
    • 1.4 Marża operacyjna
    • 1.5 Zadłużenie ogólne
  • 2 Najlepszy deweloper w Polsce – wyniki analizy 
    • 2.1 Zwycięscy analizy wskaźnikowej I półrocza 2017 roku
    • 2.2 Przegrani analizy wskaźnikowej I półrocza 2017 roku

Po czym poznać, który deweloper w Polsce jest najlepszy? Poznaj elementy analizy wskaźnikowej 

Analiza wskaźnikowa umożliwia zweryfikowanie stanu i rozwoju finansów danej firmy. Dzięki wskaźnikom rentowności, zadłużenia i płynności możemy zapoznać się z kondycją finansową przedsiębiorstwa.  Opierana jest na finansowych relacjach oraz powiązaniach wartości obecnych w sprawozdaniach finansowych. Badając sytuację rynku deweloperów w Polsce należy zwrócić uwagę na 5 wskaźników.

Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)

Pierwszy z trzech wskaźników rentowności przedsiębiorstwa. Wskaźnik rentowności aktywów ROA (ang. Return On Assets) umożliwia zweryfikowanie zdolności posiadanych aktywów do generowania zysku. Innymi słowy, wskaźnik ROA informuje o tym, jak duży zysk uzyskano przy wykorzystaniu obecnie posiadanego majątku przez przedsiębiorstwo. ROA jest istotny między innymi dla instytucji finansowych, które rozważają udzielenie kredytu i podmiotów oceniających możliwość jego spłaty. Im większy wskaźnik ROA, tym lepiej. Optymalna wartość ROA oscyluje na poziomie 10%.

Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE)

Kolejny wskaźnik rentowności. ROE (ang. Return On Equity) stanowi informację o tym, jaki jest stosunek wypracowanego zysku do pojedynczej jednostki kapitału własnego zaangażowanego przez osoby zakładające działalność. Wskaźnik ROE to inaczej stosunek zysku netto do kapitału własnego. Stosunek ten stanowi ogólną wartość majątku przedsiębiorstwa. Tutaj również, im większe ROE, tym lepiej. Optymalnie wskaźnik zwrotu z kapitału własnego powinien oscylować w granicach od 10% do 15%.

Rentowność sprzedaży (ROS)

Ostatni ze wskaźników rentowności. Rentowność sprzedaży (ang. Return Of Sale) to stosunek zysku netto wygenerowanego przez przedsiębiorstwo do jego przychodów ze sprzedaży. Wskaźnik ROS informuje o opłacalności sprzedaży, czyli pozwala dowiedzieć się, jaki osiągnięto przychód ze sprzedaży z jednej złotówki. Im niższa wartość wskaźnika ROS, tym sprzedaż musi być większa, by realizować konkretny zysk. Natomiast, im wyższa wartość wskaźnika, tym dochody osiągane są z większą efektywnością.

Marża operacyjna

Marża operacyjna to iloraz zysku operacyjnego do przychodów firmy i informuje nas o procencie przychodów uzyskanych po odliczeniu kosztów operacyjnych. Koszty operacyjne stanowią ogół kosztów, jakie ponosi firma podczas swojej działalności. Im wyższa marża operacyjna, tym przedsiębiorstwo może pochwalić się lepiej wyrobioną marką na rynku. Poza wielkością, niezwykle istotne jest zachowanie stabilnego poziomu marży operacyjnej.

Zadłużenie ogólne

Zadłużenie ogólne (ang. debt ratio) jest wskaźnikiem finansowym, który prezentuje stosunek kapitału obcego do aktywów ogółem. Zadłużenie ogólne prezentuje szeroki plan struktury finansowej aktywów przedsiębiorstwa, będąc jej najogólniejszym wskaźnikiem. Im większe zadłużenie ogólne, tym kredytodawca spotyka się z większym ryzykiem. Jeśli zadłużenie ogólne przekroczy wartość 0.67, wówczas możemy mówić o zbytnim ryzyku kredytowym. Im mniejszy wskaźnik, tym przedsiębiorstwo jest bardziej samodzielne finansowo.

Najlepszy deweloper w Polsce – wyniki analizy 

Znając teoretyczne podstawy analizy wskaźnikowej, możemy przejść do wyników naszego badania. Poniżej prezentujemy dwa najlepsze przedsiębiorstwa.

Zwycięscy analizy wskaźnikowej I półrocza 2017 roku

Do dwóch bezsprzecznie najlepszych deweloperów w pierwszym półroczu 2017 zaliczamy firmy Murapol oraz Echo Investment. Przedsiębiorstwa równie dobre wyniki uzyskały w całym 2016 roku. Inwestowanie w nieruchomości dewelopera Murapol i Echo Investment stanowi obecnie bezpieczną lokatę kapitału.

ROE, ROA, zadłużenie, marża Murapolu i Echo Investment - najlepszy deweloper

Jak widać po zaprezentowanych wskaźnikach, zarówno Murapol, jak i Echo Investment są firmami o stabilnej pozycji na rynku. Poza akcjami i zyskiem ze wzrostu wartości oraz dywidendy firmy Echo Investment, warto rozważyć inwestowanie w jej obligacje. Poza tym zarówno Echo Investment, jak i Murapol są obecne na rynku obligacji Catalyst.

Interesującą alternatywę stanowią również fundusze inwestycyjne zamknięte (tzw. FIZy) np. Murapol FIZ HRE FIZ AN. Firma deweloperska Murapol zobowiązała się do odkupienia wyemitowanych certyfikatów HRE Murapol FIZ AN od inwestorów, którzy w ten produkt zainwestowali. Wysokość wykupu wynosi 115% ceny nabycia. Możliwa jest po upływie 3 lat.  Co więcej – TFI, które zarządza funduszem szacuje, że jest w stanie osiągnąć wyższą stopę zwrotu z tej inwestycji. Saturn TFI nie daje gwarancji, ale szacuje 9% stopę zwrotu w skali roku – co po upływie 3 lat daje oczekiwaną, szacowaną stopę w wysokości około 27%.

Przegrani analizy wskaźnikowej I półrocza 2017 roku

Nasza analiza wskazała również trzy najgorsze i najmniej stabilne przedsiębiorstwa. Są to: JW. Construction, Polnord oraz Ronson.

ROE, ROA, zadłużenie, marża JW.Construction, Polnord, Ronson - najgorszy deweloper

Trzy zaprezentowane przedsiębiorstwa nie radzą sobie najlepiej. Ich kiepska sytuacja finansowa metodycznie pogłębiała się przez cały 2016 rok. Największy spadek wskaźników finansowych zanotowało przedsiębiorstwo Polnord.

Szczegółową analizę sytuacji na rynku deweloperów w Polsce znajdziesz w naszym raporcie: Jak zarobić na potrzebach mieszkaniowych Polaków. RAPORT rynku deweloperów w Polsce.

Poprzedni artykuł

Obligacje korporacyjne deweloperów – nawet 6% zysku ...

Następny artykuł

Mieszkanie Plus wywoła spadek cen mieszkań

0
Udostępnienia
  • 0
  • +
  • 0

Kamil Martyniuk

Kamil Martyniuk, prezes Digital Investment Support Sp. z o. o. Od 9 lat współpracuje z klientem zamożnym w zakresie wealth managment. W ramach projektu Targeto.pl od 3 lat zarządza zespołem analitycznym badającym efektywność zarządzania funduszy inwestycyjnych. Współpracuje z zespołem odpowiedzialnym za komunikację i marketing w zakresie tworzenia transparentnych treści edukacyjnych i marketingowych dotyczących produktów finansowych dostępnych w Polsce. Swoje wieloletnie doświadczenie w pracy z klientem wykorzystuje do przekazywania odbiorcom wyselekcjonowanych treści z obszaru m.in. inwestowania na rynku nieruchomości w pragmatyczny, czytelny i zrozumiały sposób.

Podobne wpisy Więcej od

  • Brakuje 8 milinów mieszkań, ale czy warto je budować
    Nieruchomości

    Brakuje 8 milinów mieszkań, ale czy warto je budować?

    3 marca 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Inwestowanie w nieruchomości z zyskiem 11% rocznie Sprawdź, inwestycje największych graczy
    NieruchomościWealth Management

    Inwestowanie w nieruchomości z zyskiem 11% rocznie? Sprawdź inwestycje największych graczy

    5 kwietnia 2019
    Dodane przez Kamil Martyniuk
  • Ile wynosi podatek od sprzedaży nieruchomości i kto musi go zapłacić Czy można go uniknąć
    Nieruchomości

    Ile wynosi podatek od sprzedaży nieruchomości i kto musi go zapłacić? Czy można go uniknąć?

    30 maja 2019
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Zabezpieczenie obligacji jest nic nie warte - trzy siódemki - art. 777 kpc
    InwestowanieNieruchomości

    Zabezpieczenie obligacji jest nic nie warte

    15 marca 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Na co zwrócić uwagę przed kupnem i inwestycją w apartament
    Nieruchomości

    Hotel condo – czy wynajem apartamentu jest opłacalny?

    6 marca 2018
    Dodane przez Redakcja Targeto
  • Obligacje korporacyjne deweloperów jako urozmaicenie portfela nieruchomościowego
    NieruchomościWealth Management

    Obligacje korporacyjne deweloperów jako dopełnienie portfela tradycyjnych nieruchomości

    1 marca 2018
    Dodane przez Kamil Martyniuk

Zostaw odpowiedź Anuluj pisanie odpowiedzi

Przeczytaj także

  • Istnieją przesłanki za inwestycją w złoto
    Aktualności

    Istnieją przesłanki za inwestycją w złoto

  • Maj istotnym miesiącem dla cen ropy naftowej
    Aktualności

    Maj istotnym miesiącem dla ropy naftowej

  • W bieżącym tygodniu rządzą odczyty inflacyjne
    Aktualności

    W bieżącym tygodniu rządzą odczyty inflacyjne





Uzupełnij swoje dane, a otrzymasz ofertę bezobsługowej inwestycji w nieruchomości mieszkaniowe

Wyrażam zgodę na przetwarzanie moich danych osobowych na zasadach określonych w Regulaminie przez Digital Investment Support Sp. z o. o. z siedzibą w Szczecinie

w celach kontaktowych i marketingowych, zgodnie z ustawą z dnia 29.08.1997 r. o ochronie danych osobowych (Dz.U. z 2016 r. poz. 922 ze zm.). Podanie danych jest dobrowolne. Ponadto osoba ma prawo dostępu do treści swoich danych i ich poprawiania.

Wyrażam zgodę na otrzymywanie informacji handlowych na zasadach określonych w Regulaminie, przesyłanych przez Digital Investment Support Sp. z o. o. z siedzibą w Szczecinie oraz Partnerów

za pomocą środków komunikacji elektronicznej, zgodnie z ustawą z dnia 18 lipca 2002 r. o świadczeniu usług drogą elektroniczną (t.j.: Dz.U. z 2017 r. poz. 1219).

Wyrażam zgodę na wykorzystywanie telekomunikacyjnych urządzeń końcowych, w tym telefonów, w celu marketingu bezpośredniego

przez Digital Investment Support Sp. z o. o. z siedzibą w Szczecinie oraz Partnerów. Zgoda może być odwołana w każdym czasie.

Nieruchomości

Hotel condo – czy wynajem apartamentu jest opłacalny?

System condo stanowi interesującą formę inwestowania kapitału. Powstał w USA i szybko zadomowił się w Europie Zachodniej. Obecnie, od blisko dziesięciu lat, metoda ta zyskuje na popularności również w naszym ...
  • Inwestycja w apartament na wynajem

    Inwestycja w apartamenty biznesowe – model condo nie tylko dla turystów

    Dodane przez Kamil Martyniuk
    20 października 2018
  • PRZEGLĄD OFERT FIZÓW OPARTYCH O RYNEK NIERUCHOMOŚCI – ILE I NA CZYM MOŻNA ZAROBIĆ

    Przegląd ofert FIZów opartych o rynek nieruchomości – ile i na czym można zarobić?

    Dodane przez Kamil Martyniuk
    2 marca 2018
  • Zarabianie na rynku mieszkań - RAPORT Targeto.pl

    Jak zarabiać na rosnących potrzebach mieszkaniowych Polaków? RAPORT

    Dodane przez Redakcja Targeto
    1 marca 2018
  • Nieruchomości

    Rynek nieruchomości mieszkalnych w Polsce – RAPORT

    Na rynku nieruchomości mieszkalnych rozróżniamy dwa typy transakcji. Pierwszym jest nabywanie nieruchomości przez konsumentów w celu zamieszkania. Natomiast drugim typem transakcji jest zakup mieszkania jako inwestycji. W ostatnich latach rośnie ...
  • Nieruchomości

    Inwestowanie w kilka nieruchomości z małym kapitałem, bez kredytu hipotecznego

    Rynek nieruchomości od zawsze był atrakcyjnym miejscem, w którym inwestorzy ulokowali swój kapitał. Nabycie dobra, które można zobaczyć i nie jest dobrem wirtualnym, pobudza wyobraźnię i sprawia, że umieszczenie w ...
  • Nieruchomości

    Rynek condohoteli zyskuje miliard złotych kapitału

    Polscy inwestorzy indywidualni zaznajomili się już z inwestowaniem w nieruchomości w modelu condo. Liczne inwestycje, prognozowany wyższy procent zwrotu z najmu oraz mniejsze obciążenie wynajmującego utrzymaniem lokalu sprawiają, że rynek ...
  • Nieruchomości

    Condohotele znów na celowniku inwestorów

    Wieloletni boom na inwestowanie w nieruchomości motywuje inwestorów do poszukiwania atrakcyjnych alternatyw dla kupna i wynajmowania mieszkań oraz domów. Ponownie prywatni oraz instytucjonalni inwestorzy kierują swoją uwagę na rynek condohoteli, ...
  • Nieruchomości

    Hotele condo – atrakcyjna czy ryzykowna inwestycja?

    Stopa zwrotu z condohoteli wciąż pozostaje o wiele bardziej atrakcyjna od oprocentowania lokat oraz zachęca większą łatwością obsługi względem mieszkań na wynajem. Z tego też względu wielu inwestorów indywidualnych w ...

TEMATY

Aktualności (148) Bankowość (15) Ciekawostki (28) Doradztwo Emerytalne (0) Fundusze inwestycyjne (138) IKE i IKZE (60) Inwestowanie (65) Inwestycje (5) Karty kredytowe (4) Konto (25) Nieruchomości (51) Oszczędzanie (15) PPK dla pracodawcy (16) PPK dla pracownika (24) Wealth Management (20)

TAGI

artykuł sponsorowany (1) bańka spekulacyjna (5) Bitcoin (8) Cykl emerytalny w Rynkach na Żywo (22) emerytura Naj Naj (16) gry wideo (7) hotFUND - okazja inwestycyjna (26) informacja prasowa (3) Neuroekonomia (5) NN TFI (23) Portfele modelowe Targeto (14) Porównanie kont osobistych (1) PPK - Pracownicze Plany Kapitałowe (13) Prognoza zysków (9) publikacja targeto (3) Pół ŻARTEM (1) Rozwiązania dla firm (1) strategia 30s/70l (1)

O nas

Blog.targeto.pl to baza darmowej wiedzy o skutecznym inwestowaniu.

Skupiamy uwagę na produktach finansowych, które pozwalają zrealizować cele finansowe, takie jak ochrona kapitału, emerytura, skuteczne pomnażanie oszczędności.

Na blogu znajdziesz nie tylko praktyczne porady, jak i w co inwestować. Ale poznasz także narzędzia, które ułatwią Ci samodzielne pomnażanie oszczędności.

WAŻNE

Serwis blog.targeto.pl prowadzony jest w celach edukacyjnych.

Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715).

Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie materiałów zawartych na tej stronie, a czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

Obserwuj nas

Znajdziesz nas

Finansowe blogi

Przegląd finansowy

Generator blogów finansowych

  • Kontakt
  • Polityka prywatności
  • REGULAMIN
  • Współpraca
© blog.targeto.pl. Wszystkie prawa zastrzeżone.
Ta strona wykorzystuje pliki cookies w celach statystycznych i reklamowych oraz w celu dostosowania naszych serwisów do indywidualnych potrzeb klientów. Zmiany ustawień dotyczących plików cookie można dokonać w dowolnej chwili modyfikując ustawienia przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zapisane w pamięci urządzenia.AkceptujęPolityka prywatności